İtalyanların onda altısı birikim yapıyor; bu yirmi yılın en yüksek seviyesi. Yaşlıların hedefi ise çocukları için ev satın almak.

MİLANO – Son yirmi yılda her zamankinden daha fazla İtalyan tasarruf ediyor. Portföy yönetimi ve finansal bütçelemede bazı iyileşme belirtileri görülse de, paraya karşı "temel" bir tutum hâlâ hakim ve bu, zayıf finansal okuryazarlıkla yakından bağlantılı. Nüfusun giderek artan bir kesimi, yani 60 yaş üstü kesim, canlı, plan yapan, tüketen ve her şeyden önce gelecek nesillere karşı cömert davranan, onlara bir ev bırakmanın yapabilecekleri en az şey olduğuna inanan gerçek bir "ekonomik aktör" olduğunu kanıtlıyor.

Tasarruf edenlerin oranı %58

Intesa Sanpaolo ve Centro Einaudi tarafından yeni yayınlanan İtalyan Tasarruf ve Finansal Tercihler Anketi'nin son raporuna göre , 2025 yılında tasarruf sahiplerinin toplam katılımcı sayısı içindeki payı artmaya devam edecek: Örneklemin %58'ini temsil edecekler. "Bu, son yirmi yılın en yüksek rakamı (en düşük rakam, örneklemin yalnızca %39'unun tasarruf sahibi olduğu 2014 yılıydı). Bu rakam, hem 2023 (%52) hem de 2024 (%56) yıllarına göre artış gösteriyor." Centro Einaudi Direktörü Giuseppe Russo, raporu sunarken bu büyümeyi şu sözlerle özetledi: "Bu, on iki aylık dönemde tasarruf yapmayan 500.000 aileyi dahil ettiğimiz anlamına geliyor."

Ortalama gelir (2.552 avro) tatmin edici

Aile bütçesinden fiilen sorumlu olan 1.700 banka hesap sahibi katılımcının yanıtlarına göre, kişi başına düşen net gelir son yıllarda artarak 2.552 avroya ulaşmış ve memnun olanlar ile olmayanlar arasındaki denge büyük ölçüde pozitif (%65) olmuştur . Bu memnuniyet endeksi, emeklilik beklentisi söz konusu olduğunda önemli ölçüde kötüleşmektedir: bu durumda memnun katılımcıların dengesi %38'e düşmektedir. Dolayısıyla, mevcut memnuniyet belirgindir, ancak gelecekteki emeklilik beklentileri konusunda endişeler mevcuttur .

Erkekler biraz daha fazla tasarruf ediyor (%61'e karşı %57) ve bu oranın gelir dilimleri, eğitim yeterlilikleri (%65'i ilkokul mezunu, %42'si ilkokul mezunu) ve ev sahipliği gibi değişkenlerle doğrudan ilişkili olması şaşırtıcı değil.

Neden tasarruf ediyorsunuz?

Bu aileler, gelirlerinin %11,5'ini tasarruf ederek, geçen yılki %11,7'lik orana kıyasla önemli ölçüde değişmeden kalıyor, ancak bu oran artık artmıyor. Bu durum, tasarruf tabanının genişlemesinin bir yansımasıdır; yeni tasarruf aileleri daha düşük gelirli ve dolayısıyla daha düşük tasarruf eğilimine sahip.

Rapor, görüşülenlerin %36'sının birikimlerinin gelecekteki öngörülemeyen durumlara karşı tasarruf amaçlı olduğuna inandığını ortaya koyuyor ; ancak aynı zamanda bu "önlem amaçlı" birikimcilerin yanı sıra yeni bir "bilinçli" birikimci kategorisinin ortaya çıktığını da vurguluyor. Bunlar sadece kışa hazırlıklı olmak için birikim yapan "bilinçli" birikimciler değil, aynı zamanda belirli bir amaç için de birikim yapanlar : ister ev, ister çocuklarının eğitimi, ister kendi emeklilik ihtiyaçları olsun: Bu "bilinçli" birikimciler, birikimcilerin %38'ini temsil ediyor.

Öte yandan, emeklilik maaşları giderek artan bir endişe kaynağı olmasına rağmen (rapor bunu "kuşaksal bir endişe" olarak tanımlıyor), örneklemin neredeyse dörtte biri (%24,5) ek bir emeklilik planına abone oldu. Bu oran son yıllarda iki katına çıkmış olsa da, hala önemli ölçüde yetersiz ve farkındalığı eyleme dönüştürmenin ne kadar öncelikli olduğunu gösteriyor. Özellikle yaşlılıkta, kişinin kendi geçimini sağlayamama riskine karşı koruma sağlayan Uzun Süreli Bakım (LTC) politikalarının son derece düşük yaygınlığı göz önüne alındığında, bu durum daha da geçerli. Ancak aynı zamanda sağlık ve hayat sigortası da, özellikle gençler arasında yaygın. İtalyanların onda ikisinden azı, tıbbi masrafların tamamını veya bir kısmını karşılayan bir sigortaya (bireysel veya aile, kolektif veya şirket) sahiptir.

Tahviller evet, hisse senetleri hayır

Tasarrufların nasıl değerlendirildiğine bakıldığında, tahviller tercih edilen yatırım aracı olmaya devam ediyor ve örneklemdeki İtalyan tasarruf sahiplerinin beşte biri tahvil sahibi: Bunların %44'ü geçen yıl tahvillere yatırım yapmış ve alıcılar ile satıcılar arasında 2'ye 1 oranında bir fark var. Ancak hisse senetleri, katılımcıların yalnızca %4,6'sının son on iki ayda borsaya yatırım yapmış olması nedeniyle marjinal kalmaya devam ediyor. "Güvenlik" birincil yatırım hedefi olmasına rağmen, bu yıl ilk kez, %47 ile mutlak çoğunlukta bir atıf alamıyor.

"Gümüş" parlıyor, çocuklar için ev

Son olarak, Rapor, gerçek anlamda "aktif ekonomik aktörlerin" yaşadığı "Gümüş Çağ"a (60-85 yaş) odaklanıyor. Seksenli yaş üstü kişiler arasında, özellikle sağlık sorunları ve beklenmedik olaylar nedeniyle, ihtiyati tasarruflar baskın olmaya devam ediyor. Erkeklerin yaklaşık %60'ı ve on kadından dördünden fazlası 60 yaşından sonra çalışmaya devam ediyor. Raporda, "Gümüş yaşlılar, aile refahının itici gücü gibi görünüyor; çocuklarını ve torunlarını maddi olarak destekliyor ve onlara zaman ayırıyorlar" diye devam ediliyor. Katılımcıların %80'inin kendilerine ait evlerde yaşadığı ve 60 yaş üstü kişilerin %7'sinin, belki de kendi evlerini iyileştirmek veya emeklilik için taşınmak amacıyla ev satın almak istemeye devam ettiği bir ortamda, "gümüş yaşlıların" %70'i "en azından evin çocuklara bırakılması gerektiğine" inanıyor; yaklaşık yarısı ise "mirasın ahlaki bir görev olduğuna" inanıyor. Nitekim, 55 yaş üstü kişilerin yaptığı gerçek satın alımların tam %22'si çocukları için konut satın almayı içeriyor.

Yatırıma dönüşmekte zorlanan tasarruflar

Bu rakamların altında yatan gizli bir tema, Intesa Başkanı Gian Maria Gros-Pietro'nun tasarruf olarak adlandırdığı bu "servet rezervini" yatırıma dönüştürme ihtiyacıdır. Ca' de Sass'ın baş ekonomisti Gregorio De Felice'nin rakamları ise, henüz keşfedilmemiş potansiyelin bir anlık görüntüsünü sunuyor: Son on yılda, tasarruflar ve yatırımlar arasındaki fark Avro Bölgesi için yıllık 543 milyar avro, İtalya için ise 43 milyar avro olmuştur. Bu fark, sürekli olarak zarar eden Avro Bölgesi'ne giren ve çıkan doğrudan yatırımlar arasındaki dengenin de gösterdiği gibi, kısmen yurt dışına yönlendirilmiştir.