Sosyal Güvenlik emeklilik fonu ilk kez 40 milyar doları aştı

Sosyal Güvenlik Mali İstikrar Fonu (FEFSS), tarihinde ilk kez 40 milyar avroluk varlık sınırını aştı. ECO'nun kurumdan topladığı verilere göre, emeklilik fonu yılın ilk yarısını 40,28 milyar avroluk varlık yönetimiyle kapattı. Bu rakam, bir önceki yıla göre yaklaşık %18,9 artış gösterdi.

Ayrıca, Haziran ayı kapanışında 40,28 milyar avroluk FEFSS portföyü , %208,6'lık bir emeklilik teminat oranına, yani 25,04 aylık emeklilik ödemesine denk gelmektedir. Bu rakam, FEFSS'nin ihtiyaç halinde iki yıllık (24 ay) emeklilik fonunu güvence altına alabilmesi yönündeki yasal hedefin %4,3 üzerindedir ve bu da fonun başlangıç ​​hedefini açıkça aştığını göstermektedir.

Bu başarı, büyük ölçüde, Çalışma, Dayanışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Maria do Rosário Palma Ramalho'nun bu yılın başlarında duyurduğu üzere, Şubat ayında Sosyal Güvenlik emeklilik sistemi bakiyesinden yapılan 4,08 milyar avroluk tarihi transferin sonucudur . Bu, Portekiz emeklilik sistemini finansal olarak istikrara kavuşturmak için 1989 yılında oluşturulan fona yapılan "şimdiye kadarki en büyük transfer" olarak kabul edilmiştir.

Advanced iFrame free tarafından desteklenmektedir. CodeCanyon'dan Pro sürümünü edinin.

Not: Uygulamalar üzerinden erişim sağlıyorsanız, tabloyu açmak için buraya tıklayın.

Bu "çek"e ek olarak, FEFSS, ikinci çeyrekteki güçlü piyasa toparlanmasından ve José Vidrago liderliğindeki fon yönetim ekibinin becerisinden de faydalandı. Vidrago, ilk çeyrekte %1,37 zarar kaydettikten sonra, ilk altı ayda %0,87 net transfer getirisi sağladı. Bu toparlanma, özellikle fonun hisse senedi portföyünü etkileyen finansal piyasalardaki dalgalı yılın ardından gerçekleşti.

FEFSS'nin yılın ilk altı ayındaki olumlu yönetim performansına katkıda bulunan ana varlık , şu anda fon portföyünün yaklaşık %50'sini oluşturan OECD borç portföyü (Portekiz borçları hariç) oldu. Bu bileşen, yılın ilk altı ayında %2,04 oranında kazanç elde etti ve bu, bir önceki yılın aynı döneminde kaydedilen %1,61'lik daralmanın tersine bir gelişme oldu.

Tamamen borsa yatırım fonlarından (ETF) oluşan ve FEFSS'nin toplam portföyünün yaklaşık %18'ini oluşturan hisse senedi portföyü, yılın ilk üç ayında %3,57'lik kayıp kaydettikten sonra, yılın ilk yarısında %0,87'lik kazanç elde etti. Bu bileşen, tarihsel olarak fonun değer kazanmasının temel itici güçlerinden biri olmuş ve yasal kısıtlamalar nedeniyle maruz kalma oranı %25'i aşmıştır.

Sosyal Güvenlik Fonu portföyünün yaklaşık %25'ini oluşturan Portekiz kamu borç portföyünün performansı ise daha da hayal kırıklığı yarattı ve yılın ilk yarısını yalnızca %0,37'lik bir kazançla kapattı. Portekiz menkul kıymetlerine olan bu zorunlu maruziyet, fonun potansiyel getirilerini sınırlayan bir faktör olarak vurgulandı .

FEFSS'nin 40 milyar avroyu aşan tarihi rekoru, tüm Portekiz sosyal koruma ekosistemi için altın bir anı yansıtıyor. Bu başarı münferit bir başarı değil, Nisan ayı itibarıyla 2,361 milyar avro fazla veren Sosyal Güvenlik hesaplarının sağlamlığıyla (geçen yılın aynı dönemine göre %16 artış) ve Caixa Geral de Aposentações'in 148 milyon avroluk pozitif bakiyesiyle (bu kurum geleneksel olarak yapısal açığıyla tezat oluşturuyor) mükemmel bir uyum içinde.

Bu ortak performansın arkasındaki itici güç , Nisan ayına kadar katkı paylarını yıllık %9'luk bir büyüme oranına ulaştıran ve hükümet beklentilerini fazlasıyla aşan işgücü piyasasının dinamizminde yatmaktadır. İşverenlerin beyan ettiği ücretlerin sayısı ve ortalama değerindeki artış, yalnızca mevcut Sosyal Güvenlik fazlasını beslemekle kalmayıp aynı zamanda FEFSS'nin sermayeleştirilmesi yoluyla geleceği de güçlendiren verimli bir döngü yaratmıştır.