Graciliano Rocha: Batista kardeşler Eldorado savaşını sona erdirmek için 13 milyar R$ nasıl toplayacak?

Batista kardeşlerin holding şirketi J&F Investimentos, dünyanın en büyük et üreticisi olan JBS'nin kontrol şirketidir. Aile, Endonezyalı grup Asia Pulp & Paper'ın (APP) bir parçası olan Paper Excellence ile Eldorado'nun kontrolü konusunda yıllardır anlaşmazlık içindedir.

Çözüm, Paper Excellence'ın hisselerinin tamamının satın alınmasını öngören bir anlaşmayla geldi ve bu, Brezilya ve yurt dışında tahkim mahkemelerini harekete geçiren bir anlaşmazlığa son verdi.

Borç ihraç işlemi 6 Haziran'da Eldorado yönetim kurulu tarafından onaylandı ve karmaşık bir finansal mühendislik içeriyor. Veriler bugün piyasa kapandıktan sonra CVM'ye (Brezilya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu) bildirildi:

• 3 milyar Rand tutarındaki ilk serinin vadesi 32 gün sonra, yani 14 Temmuz 2025'te dolacak.
• 10 milyar Rand'a kadar olan ikinci serinin vadesi 15 Mayıs 2026'da doluyor.
• Her ikisi de CDI'ya endeksli ücret ödeyecek: Faiz oranının %100'ü, artı ilk seride %2,5'lik, ikinci seride ise %3,4'lük bir spread.
• Banco Bradesco, ihracın kayıt memuru ve tasfiye memuru olarak görev yapıyor.

Batistalar yatırımcılara bir garanti olarak önemli bir paket sundular:

• Eldorado'yu kontrol eden holding şirketi J&F'den tam garanti;
• Selüloz şirketinin hisselerinin %100'ünün emaneten devri;
• Bradesco'ya ait türevler ve önceki borçlarla bağlantılı olanlar da dahil olmak üzere kredilerin devri.