Barça unternimmt ein neues Finanzmanöver: Es gibt Anleihen im Wert von 424 Millionen aus, um den Bau des neuen Camp Nou zu refinanzieren.

Der FC Barcelona gab diesen Freitag bekannt, dass er eine Anleiheemission im Wert von 424 Millionen Euro abgeschlossen hat, um einen erheblichen Teil der Schulden im Zusammenhang mit Espai Barça zu refinanzieren, dem 1,45 Milliarden Euro teuren Stadtentwicklungsprojekt, zu dem auch das neue Spotify Camp Nou gehört.

In Zusammenarbeit mit Goldman Sachs, dem regulären Finanzagenten des Projekts, hat der katalanische Club „über dieselbe bestehende Finanzstruktur“ insgesamt 424 Millionen Euro an Schulden umgewandelt, die für den Bau des neuen Stadions verwendet wurden und ursprünglich im Jahr 2028 fällig gewesen wären.

Der durchschnittliche Zinssatz für den refinanzierten Betrag beträgt 5,19 Prozent. Die Rückzahlungen beginnen 2033 und werden bis 2050 vollständig abbezahlt sein. Laut Verein handelt es sich um die „langfristige Refinanzierung von mehr als 40 Prozent der Schulden von Espai Barça“.

Eine Transaktion, die laut FC Barcelona dank der „starken Nachfrage“, die sie bei Finanzinvestoren generieren konnte, „sowie der positiven Entwicklung der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens“ möglich war, wodurch sich die Risikoprämie „im Vergleich zur ursprünglichen Transaktion im Jahr 2023 fast halbiert hat“, berichtet Efe.

Vor diesem Hintergrund ist die vor zehn Tagen vom Finanzbewertungsunternehmen Morningstar DBRS bekannt gegebene Herabstufung der Kreditwürdigkeit des Vereins von „stabil“ auf „positiv“ verständlich.

10. August, in Gamper

Die Rückkehr in das neue Spotify Camp Nou, die für den 10. August für die Joan Gamper Trophy geplant ist, wenn auch mit nur etwa 60 % seiner Kapazität, ist der Höhepunkt eines Projekts, dessen Finanzierung im April 2023 abgeschlossen wurde.

Eine Transaktion, die, wie Barça anmerkte, „den Beginn der Renovierungsarbeiten“ am neuen Blaugrana-Stadion garantierte und „die im Referendum angenommenen Kriterien erfüllt, ohne dass es eine Eigentumsgarantie seitens des Clubs, eine Hypothek auf das Stadion oder Kosten für die Mitglieder gibt.“

Diese Transaktion wurde mit insgesamt 20 Investoren durchgeführt und hatte ein Volumen von 1,45 Milliarden Euro. Sie zeichnete sich durch eine flexible Finanzstruktur aus, die verschiedene Tranchen mit Laufzeiten von 5, 7, 9, 20 und 24 Jahren umfasste, die refinanzierbar waren und eine tilgungsfreie Zeit beinhalteten.

Es sei daran erinnert, dass der FC Barcelona mit der Rückzahlung der Gelder aus dem Espai Barça beginnen wird, sobald der Bau des Spotify Camp Nou abgeschlossen ist. Die Einnahmen aus dem Stadion werden sich voraussichtlich auf rund 247 Millionen Euro belaufen.