Finanzministerium: Sukuk-Emissionen erhielten doppelte Nachfrage

Das Finanzministerium kündigte die Ausgabe von Sukuk (Leasingzertifikaten) im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar am 24. Juni 2025 an, wobei die Nachfrage doppelt so groß war.

Auf der Website des Ministeriums hieß es zur gestrigen Sukuk-Emission wie folgt:

„Im Rahmen des externen Finanzierungsprogramms 2025 hat die Dubai Islamic Bank ENBD, HSBC, Kuwait Finance House und Standard Chartered ermächtigt, auf den internationalen Kapitalmärkten ein auf Dollar lautendes Leasingzertifikat mit einer Laufzeit bis September 2030 auszugeben.“

Das Finanzministerium gab heute bekannt, dass sich die Höhe der Sukuk-Emission mit fünfjähriger Laufzeit auf 2,5 Milliarden US-Dollar beläuft.

Die Erklärung lautet wie folgt:

„Der Mietzins des Pachtscheins beträgt 6,750 Prozent und die Rendite 6,850 Prozent. Der Emissionsbetrag wird am 1. Juli 2025 auf unseren Konten gutgeschrieben.“

119 Investoren zeigten Nachfrage nach der Emission, das ist mehr als das Doppelte des Emissionsbetrags. 57 Prozent der Pachtzertifikate wurden an Investoren im Nahen Osten verkauft, 17 Prozent nach Großbritannien, 14 Prozent in die USA, 7 Prozent in andere europäische Länder, 4 Prozent in die Türkei und 1 Prozent an Investoren in anderen Ländern.

Mit der Ausgabe dieser Leasingzertifikate wurden im Jahr 2025 Finanzierungen in Höhe von insgesamt 7 Milliarden US-Dollar aus den internationalen Kapitalmärkten bereitgestellt.

Das Ministerium für Schatz- und Finanzwesen (Treasury) führt verschiedene Studien durch, um die ausgegebenen Finanzierungsinstrumente zu diversifizieren und die Investorenbasis zu erweitern.

Sukuk werden von Leasinggesellschaften ausgegeben, um den Erwerb von Vermögenswerten zu finanzieren, indem sie diese im eigenen Namen und im Auftrag der Zertifikatsinhaber kaufen oder leasen.

Leasingzertifikate sind Wertpapiere, die ihren Inhabern Rechte entsprechend ihrem Anteil an den erzielten Erträgen einräumen. Leasingzertifikate werden in vielen Industrie- und Entwicklungsländern ausgegeben.

Das Diagramm, das die Struktur der von der Treasury Asset Leasing Joint Stock Company (HMVKŞ) auszugebenden Sukuk zeigt, sieht wie folgt aus:

In diesem Zusammenhang werden sogenannte „Gold-Based Lease Certificates“ (Sukuk) ausgegeben, um Privatanlegern, die in physisches Gold investieren, eine sichere Rendite zu bieten, das Gold unter ihrem Kopfkissen in die Wirtschaft zu bringen und die Reserven des Landes zu erhöhen. Auch Sukuk-Emissionen in Fremdwährung sind möglich.

Laut Vakıf Katılım lautet die Definition von Sukuk (Pachtschein) wie folgt:

„Ein Leasingzertifikat (Sukuk) ist ein Wertpapier, das von einer Leasinggesellschaft für Vermögenswerte ausgegeben wird, um alle Arten von Vermögenswerten und Rechten zu finanzieren, und das seinen Eigentümern Rechte im Verhältnis zu ihrem Anteil an den aus diesen Vermögenswerten oder Rechten erzielten Erträgen einräumt.

Pachtzertifikate bieten Anlegern bereits vor der Investition feste Mieteinnahmen. Es handelt sich um ein Anlageinstrument, das mittel- und langfristig eine feste Rendite abwirft.“