Cero neto para bancos y aseguradoras: SBTi lanza el nuevo estándar para el sector

La iniciativa SBTi (Objetivos Basados en la Ciencia) ha publicado, por primera vez, un estándar con base científica para lograr cero emisiones netas, desarrollado para instituciones financieras . El marco busca proporcionar un marco con base científica que permita a bancos, inversores, aseguradoras y participantes del mercado financiero alinear sus operaciones de préstamo, inversión, suscripción de seguros y mercado de capitales con el objetivo de cero emisiones netas.

El marco llega en un momento en que, ante la intensificación de los fenómenos meteorológicos extremos que afectan a poblaciones de todo el mundo, causando importantes daños económicos y consecuencias dramáticas para la vida de las personas, los bancos, siguiendo al sector de la gestión de activos, también están abandonando las alianzas climáticas . La última y primera institución del Reino Unido en hacerlo fue HSBC, que anunció su salida de la Alianza Bancaria Net-Zero a mediados de julio, tras abandonar su objetivo de descarbonización para 2030 el pasado febrero. Y según rumores publicados la semana pasada por el Financial Times, la alianza bancaria de cero emisiones también corre el riesgo de perder a algunos de los bancos más grandes de Europa.

Sin embargo, el papel que desempeñan las instituciones financieras en la transformación de la economía global hacia cero emisiones es cada vez más importante. A medida que se intensifican los riesgos climáticos, tanto los relacionados con la transición, como los cambios repentinos de políticas, las innovaciones tecnológicas o los cambios en las preferencias de los consumidores, como los riesgos físicos, como las inundaciones y las sequías, la estabilidad del sistema financiero también se ve cada vez más amenazada.

Al alinear las decisiones de préstamo, inversión y suscripción con los objetivos climáticos, las instituciones financieras pueden dirigir el capital hacia las soluciones necesarias para descarbonizar la economía real. Establecer objetivos con base científica es un paso crucial para mitigar la exposición a los riesgos relacionados con el clima, fortalecer la resiliencia y mantener la competitividad en un mercado en rápida evolución, contribuyendo a la vez a la transición global hacia cero emisiones.

Por lo tanto, la norma define una ruta ideal que las instituciones financieras deben seguir para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas. Esta ruta se estructura en cinco pasos clave: la declaración formal del compromiso con el cero emisiones netas , la evaluación de referencia , el desarrollo de políticas y objetivos , la evaluación del progreso y las declaraciones de comunicación y proceso .

En comparación con los criterios de corto plazo existentes para las instituciones financieras, la norma introduce varias innovaciones, entre ellas:

• un conjunto más amplio y completo de clases de activos y operaciones financieras (incluidas las actividades de suscripción de seguros y de mercados de capitales);
• un uso más amplio de métricas y objetivos más concretos y operativos , además de los objetivos tradicionales de reducción de emisiones;
• políticas para alinear las actividades más emisoras , como la financiación de actividades relacionadas con los combustibles fósiles y la deforestación.

La siguiente figura ilustra el marco conceptual de la Norma, que se centra en aumentar la proporción de activos financieros alineados con el clima y reducir las emisiones de la cartera .

El estándar se desarrolló en consulta con instituciones financieras, se sometió a dos consultas públicas, se probó en más de 30 instituciones y contó con la participación de un panel de expertos independientes de ONG, el mundo académico y la industria. Según un comunicado de prensa, casi 135 instituciones financieras de seis continentes ya se han comprometido a establecer objetivos de cero emisiones netas de acuerdo con este nuevo estándar.

Las instituciones financieras tienen el poder de desempeñar un papel transformador en la transición hacia cero emisiones netas. Su influencia en la economía global y su capacidad para gestionar sus propias carteras son inigualables para acelerar esta transformación —afirmó Alberto Carrillo Pineda, director técnico de SBTi—. Gracias a su amplia aplicabilidad y flexibilidad, este sólido estándar con base científica ayudará a las instituciones financieras a liderar la transición hacia cero emisiones netas en todo el mundo.

La Norma está diseñada principalmente para instituciones financieras , que el SBTi define como entidades que generan el 5% o más de sus ingresos a partir de una de las siguientes cinco actividades financieras:

• Concesión de préstamos ( préstamos )
• Inversionistas como propietarios de activos ( Propietario de activos )
• Inversiones como gestores de activos ( Asset Manager )
• Actividades de suscripción de seguros
• Actividades del mercado de capitales

La Norma está dirigida a todas las instituciones financieras que operan comercialmente, tanto privadas como públicas , incluidos los fondos de pensiones públicos y los fondos soberanos de riqueza .

Se alienta, pero no se obliga , a otras empresas que generan menos del 5% de sus ingresos a utilizar la Norma para establecer sus propios objetivos basados en la ciencia.

El estándar recientemente publicado es totalmente coherente con el estándar corporativo Net-Zero insignia de SBTi , así como con otros estándares y pautas relevantes de la industria.

Como se mencionó anteriormente, las instituciones financieras desempeñan un papel crucial en la transición global hacia cero emisiones netas, tanto mediante la provisión de capital como mediante la colaboración estratégica con empresas de sectores con altas emisiones de carbono. Para acelerar este proceso, es fundamental que suspendan de inmediato toda financiación para proyectos de expansión en el sector de los combustibles fósiles y utilicen su influencia para orientar a las empresas hacia vías de descarbonización compatibles con el objetivo de cero emisiones netas.

La norma exige a las instituciones financieras publicar una política clara para gestionar las actividades relacionadas con la expansión de los combustibles fósiles. En concreto, exige:

• Suspensión inmediata de la financiación de proyectos directamente vinculados a la expansión del carbón, el petróleo y el gas;
• Poner fin de forma permanente a la financiación de propósito general para las empresas involucradas en la expansión del carbón;
• Preferentemente , el cese inmediato también para el financiamiento general de compañías de petróleo y gas involucradas en proyectos de expansión, con un plazo máximo fijado en 2030 para permitir un proceso de contratación;
• Alinear toda la cartera energética hacia el objetivo de cero emisiones netas para 2050.

Para 2030, las instituciones deben comprometerse a evaluar y divulgar públicamente su exposición a la deforestación. Si esta exposición es significativa, deben presentar un plan de participación antes del siguiente ciclo objetivo (normalmente, dentro de los cinco años posteriores a la validación del objetivo).

La norma también recomienda una política inmobiliaria específica, que incluya:

• Dejar de financiar nuevos edificios que no estén “preparados para cero emisiones de carbono” ;
• Mayor apoyo financiero para la rehabilitación energética de edificios existentes.

Para las emisiones directas e indirectas (Alcances 1 y 2), es obligatorio establecer objetivos. Los objetivos de Alcance 3 (categorías 1 a 14) solo son necesarios si la institución obtiene menos del 95 % de sus ingresos de actividades financieras. Todos los objetivos deben estar alineados con los criterios más recientes de SBTi, tanto corporativos como sectoriales.

Las instituciones deben establecer al menos un objetivo para cada activo financiero de su cartera, eligiendo entre dos enfoques: establecer objetivos alineados con el clima que busquen aumentar la proporción de activos alineados con los objetivos climáticos, o objetivos específicos para cada sector , que generalmente se basan en la intensidad de las emisiones y fomentan la participación en los sectores más contaminantes.

Se recomienda adoptar ambos enfoques, especialmente en sectores con altas emisiones de carbono. Los objetivos deberían abarcar:

• 100% de los activos en los segmentos A (es decir, combustibles fósiles), B (transporte, industrias de difícil mitigación, energía, bienes raíces y deforestación) y C (otros sectores), por volumen financiero o exposición a GEI;
• Al menos el 67% del total de actividades en los segmentos A, B, C y D. Si no se alcanza este umbral, se deberá incluir una parte del segmento D (subgrupo de actividades intensivas en emisiones).

Las instituciones deben definir un objetivo de cero emisiones netas a largo plazo para cada activo de su cartera, que cubra el 100% de los activos de los segmentos A, B, C y D.

Según la norma, una institución financiera ha alcanzado el estatus de cero neto cuando las contrapartes en su cartera han reducido sus emisiones netas a cero dentro del año objetivo y las emisiones restantes han sido neutralizadas de acuerdo con los criterios SBTi más recientes.

La norma hace gran hincapié en la transparencia. Cada año, las instituciones deben publicar:

• Datos de emisiones brutas de gases de efecto invernadero para los segmentos A, B y C, con metodología, supuestos, fuentes y calidad de los datos;
• Informes separados sobre el Alcance 1, 2 y 3 a nivel de cartera, remociones y créditos de carbono, emisiones evitadas (si corresponde);
• Las metodologías utilizadas para la evaluación de la alineación climática y los indicadores sectoriales relacionados;
• La relación entre la exposición financiera a la energía limpia y los combustibles fósiles ;
• Exposición a la deforestación .

Para 2030 , todas las instituciones deberán contar con un inventario anual completo de las emisiones brutas de GEI y una evaluación climática integral para todas las actividades financieras cubiertas (segmentos A a D).

Al finalizar cada ciclo de objetivos, las instituciones deben continuar monitoreando su progreso, evaluándolo y comunicándolo. Deben comparar sus resultados con los puntos de referencia de cero emisiones netas y establecer nuevos objetivos si los anteriores no han permitido alcanzar el estado de cero emisiones netas.