Créditos de carbono en blockchain: JP Morgan intenta revolucionar el mercado del CO2

JP Morgan aspira a revolucionar el Mercado Voluntario de Carbono (MVC) con su plataforma Kinexys Digital Assets , desarrollando una aplicación blockchain que digitaliza y permite la trazabilidad completa de los créditos de carbono. El objetivo es aumentar la transparencia, la confianza y la liquidez en un mercado aún fragmentado.

El mercado voluntario de carbono es un sistema en el que empresas, organizaciones o particulares compran créditos de carbono para compensar sus emisiones de CO₂. Cada crédito equivale a una tonelada de dióxido de carbono evitada o eliminada de la atmósfera gracias a proyectos de protección ambiental, reforestación o energías renovables.

A diferencia de los mercados regulados (como el RCDE europeo), el VCM está menos estandarizado y más fragmentado. Esto plantea importantes desafíos en términos de confianza, transparencia e interoperabilidad entre los distintos registros y operadores.

Kinexys, la unidad de negocio blockchain de JP Morgan, ha iniciado un proyecto para tokenizar créditos de carbono a nivel de libro mayor , es decir, en el punto donde se emiten, gestionan y verifican. Esto significa que cada crédito emitido podría convertirse en un token digital , vinculado a información inmutable y verificable, como el tipo de proyecto, la fecha de emisión y el propietario.

El proyecto está en fase de pruebas y JP Morgan está colaborando para finalizar el proyecto con S&P Global Commodity Insights , con su Registro Ambiental (una plataforma personalizable de registro como servicio), EcoRegistry , una plataforma latinoamericana para la gestión de créditos e ICR – Registro Internacional de Carbono , enfocado en la transparencia y trazabilidad en los mercados ambientales.

Con la tokenización, un crédito se representa como un activo digital único , registrado en una cadena de bloques. Esto ofrece:

• Trazabilidad completa : cada etapa (emisión, venta, retirada) queda registrada y visible.
• Transparencia : podrás consultar en cualquier momento el origen y el estado de tu crédito.
• Interoperabilidad : los tokens se pueden intercambiar de forma más fluida entre diferentes plataformas.
• Pagos integrados : el sistema puede soportar transacciones automáticas, reduciendo tiempos y costos.

La fase de pruebas se centrará inicialmente en tres áreas : gestión de cuentas, ciclo de vida de proyectos y créditos, y compatibilidad entre los modelos de datos de los registros y la plataforma Kinexys.

De cara al futuro, se beneficiarán las empresas que compran o venden créditos , las instituciones financieras , los registros ambientales , así como las aseguradoras, las agencias de calificación y los proveedores de monitoreo . El objetivo, según un comunicado de prensa de JP Morgan, es crear una infraestructura financiera sólida para respaldar el crecimiento y la credibilidad del mercado voluntario de carbono.

El VCM necesita más confianza, estandarización y eficiencia para crecer verdaderamente. Según Kinexys, la tecnología blockchain puede:

• Aumentar la transparencia mediante registros inmutables,
• Promover la estandarización mediante la creación de un “lenguaje común” digital para los créditos,
• Fomentar la liquidez , porque los tokens serán más fáciles de intercambiar,
• Conectar diferentes actores (bancos, registros, organismos de certificación) en un ecosistema digital compartido.

“El mercado voluntario de carbono está maduro para la innovación ”, afirmó Alastair Northway, director de Asesoría de Recursos Naturales en JP Morgan Payments. “La tokenización puede fortalecer la integridad del mercado e impulsar la transparencia y la liquidez”.

El proyecto, según un comunicado de prensa, forma parte de un compromiso más amplio de JPMorganChase para acelerar y expandir el crecimiento y desarrollo de los mercados de carbono. En 2023, el banco publicó sus Principios de los Mercados de Carbono , un documento de orientación sobre cómo apoyar el desarrollo de dichos mercados. Con blockchain, Kinexys busca construir una nueva infraestructura creíble y escalable para financiar la acción climática.

«Esta tecnología», concluye Keerthi Moudgal, directora de producto de Kinexys, «no es la única solución, sino una pieza fundamental. Solo con un ecosistema digital integrado podremos impulsar verdaderamente el mercado voluntario de carbono».