Se advierte a los ahorradores sobre errores comunes que la gente comete con su dinero

A menudo cito que somos seres físicos que nos controlan las emociones: cómo nos sentimos afecta nuestras acciones. Esto es especialmente cierto en el ámbito de las inversiones, como demuestran los datos históricos.

Durante los 20 años hasta julio de 2025, el índice MSCI World, que sigue a empresas grandes y medianas en 23 países desarrollados, tuvo un crecimiento promedio del 10% anual.

Podrías simplemente dejar que tu dinero siga las fluctuaciones combinadas de esas empresas y duplicaría su valor cada siete años aproximadamente. Ha sido bastante constante a lo largo de los años; en los últimos cinco años ha promediado un 14 % anual, en los últimos diez años un 12 % anual y desde 1970 un 10 % anual.

Pero esto no es lo que la mayoría de los inversores lograron. Sin embargo, durante los últimos 20 años, el inversor promedio en fondos de renta variable solo obtuvo una rentabilidad anual cercana al 5%.

¿Por qué? Comportamiento. Nuestro comportamiento al invertir suele ser ilógico y se basa en emociones, no en hechos. Destaquemos esto con un par de ejemplos de acciones típicas que generan pérdidas de dinero, propias del inversor promedio.

• Recuerda que cuando inviertes, el valor de tu dinero puede subir o bajar.

Estudio tras estudio demuestra que cuando la bolsa sube, los inversores invierten más dinero. Y cuando baja, retiran su dinero.

Esto es como ir a las tiendas cada vez que el precio de algo sube y luego devolver las compras cuando hay una oferta en una tienda que solo te devuelve el precio de oferta.

Somos humanos, así que reaccionamos exageradamente ante las buenas noticias y nos volvemos codiciosos, y hacemos lo mismo con las malas noticias y nos llenamos de miedo. La lógica puede fácilmente desaparecer.

Esta tendencia a reaccionar exageradamente puede volverse aún mayor en momentos de incertidumbre personal, como cuando nos acercamos a la jubilación o cuando la economía está en crisis.

Existe todo un campo de estudio que investiga nuestra tendencia a tomar decisiones financieras ilógicas, llamado finanzas conductuales. Este campo se denomina «sesgo de actualidad» y «exceso de confianza».

Un estudio analizó las operaciones de 10.000 clientes de una firma de corretaje con el objetivo de determinar si las operaciones frecuentes generaban mayores rentabilidades. ¿Los resultados? Las acciones compradas tuvieron un rendimiento inferior al de las vendidas en un 5 % en un año y en un 8,6 % en dos años. En otras palabras: cuanto más activo era el inversor, menos dinero ganaba.

Este estudio se repitió numerosas veces en múltiples mercados y los resultados fueron siempre los mismos. Los autores concluyeron que los operadores básicamente pagan comisiones para perder dinero.

El exceso de confianza lleva a los inversores a exagerar su capacidad para predecir eventos futuros. Se apresuran a usar datos pasados y a creerse capaces de predecir los movimientos del mercado en el futuro. Casi siempre se equivocan.

Una de las mejores maneras de protegerse de su tendencia natural a tomar decisiones emocionales es buscar asesoramiento profesional y contratar a un Planificador Financiero Certificado. Un Planificador Financiero Certificado (CFP) puede servir de intermediario entre usted y sus emociones, lo que puede marcar una gran diferencia en sus ganancias.

Si va a gestionar sus propias inversiones, necesitará una forma de no dejarse llevar por las emociones durante el proceso de compra/venta. Considere seguir los consejos a continuación para tomar decisiones más inteligentes.

1. No hacer nada. Una decisión consciente y meditada de no hacer nada sigue siendo una forma de acción. ¿Han cambiado tus objetivos financieros? Si tu cartera se basó en tus objetivos a largo plazo (como debería ser), entonces un cambio a corto plazo en los mercados no debería importar.
2. El dinero es jabón. El economista Gene Fama Jr. lo expresó mejor: «Tu dinero es como una pastilla de jabón. Cuanto más lo manejas, menos tendrás».
3. Nunca vendas acciones en un mercado bajista. No te apresurarías a poner un cartel de "Se vende" en tu casa cuando el mercado inmobiliario se desploma, así que no vendas acciones precipitadamente cuando haya un mercado bajista. Espera.
4. Lo aburrido es lo mejor. Está comprobado académicamente que un enfoque disciplinado genera mayores retornos. Sí, es aburrido, pero funciona. Si no tienes disciplina, probablemente no deberías gestionar tus propias inversiones.
5. Diversifique. Nadie puede predecir el futuro con exactitud, así que distribuya sus inversiones globalmente utilizando fondos indexados o pasivos.