¿Se reducirá el límite de £20,000 en efectivo de la ISA? Cinco expertos explican lo que REALMENTE podría suceder con las cuentas libres de impuestos.
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El mayor cambio que han sufrido los Isas desde su lanzamiento en 1999 está en el horizonte.
Rachel Reeves se dispone a lanzar una revisión del mercado de Isa en unas semanas.
El Tesoro se está preparando para iniciar una consulta para buscar opiniones de toda la ciudad sobre cómo se podrían reformar los ISA.
Esto ocurre en un momento en que el Gobierno quiere alentar a los ahorradores a canalizar más dinero hacia acciones y participaciones (ISA) en lugar de tener grandes sumas de efectivo.
Tres de cada cinco personas que tienen más de £10.000 en "activos invertibles" poseen al menos el 75 por ciento de estos activos en efectivo, en lugar de inversiones, según cifras de la Autoridad de Conducta Financiera.
En la Declaración de Primavera, el Gobierno afirmó que quería "lograr el equilibrio adecuado entre efectivo y acciones para obtener mejores rendimientos para los ahorradores" e "impulsar la cultura de la inversión minorista".
Bajo amenaza: El Ministro de Hacienda se dispone a anunciar una consulta sobre las ISA para buscar opiniones sobre cómo podrían reformarse.
Las reformas sugeridas incluyeron un recorte a la asignación actual de £20,000 para ISA en efectivo, una asignación que actualmente se comparte con las versiones en acciones y participaciones, con un límite de £4,000 especulado en los últimos meses.
La consulta sobre ISA podría iniciarse durante el discurso que el Canciller pronunciará en la Mansion House en julio.
This is Money preguntó a cinco expertos financieros qué cambios podrían surgir en los ISA como resultado de esto, desde si se podría recortar la asignación hasta si se fusionarán las acciones y los valores en efectivo de los ISA.
Andrew Hagger, fundador del sitio web de finanzas personales Money Comms, dice: Parece que podría haber una gran reestructuración en el mercado de ISA , mucho más que simples retoques superficiales.
Las empresas de inversión están presionando mucho para aumentar la cantidad que los consumidores del Reino Unido invierten en productos de acciones en lugar de efectivo; de ahí el límite de ISA en efectivo mucho más bajo de £4000, discutido anteriormente.
El mercado ISA actualmente es demasiado complicado, en particular el elemento de acciones y participaciones, donde el rendimiento y los cargos pueden variar ampliamente de un proveedor a otro.
Es necesario simplificar y potencialmente crear nuevos productos, tal vez donde se puedan invertir efectivo y acciones en un solo producto ISA.
Reeves y las instituciones de la ciudad tienen la mira puesta en una tajada más grande del pastel de ISA y en desviar el foco del dinero en efectivo.
Sin duda, la reducción de los límites anuales de efectivo de las ISA se considera una forma de lograrlo, pero intentar obligar a los consumidores a tomar el camino de inversión más riesgoso y complejo no es el camino a seguir.
Rachael Griffin, experta en planificación fiscal y financiera del gestor de patrimonio Quilter, afirma: Una propuesta que se estaría considerando es reducir la asignación de efectivo de ISA a £ 8.000, manteniendo intacto el límite general de £ 20.000.
Aunque pocos ahorristas utilizan la asignación completa, reducir el límite de efectivo introduce complejidad, en particular cuando se transfieren ISA, y es poco probable que fomente un cambio hacia la inversión.
Limitar la asignación puede terminar alejando a los ahorradores en lugar de impulsarlos hacia las inversiones.
También se especula que el Gobierno podría exigir que una parte de las acciones y participaciones de ISA se inviertan en empresas que cotizan en el Reino Unido.
Se trata de un retorno a la idea de la ISA británica, que fue correctamente descartada.
Si bien la idea de apoyar a las empresas nacionales es políticamente atractiva, los inversores del Reino Unido ya tienden a favorecer los activos locales.
Una asignación rígida podría reducir la elección del consumidor y potencialmente entrar en conflicto con regulaciones que exigen que los productos sean adecuados a las necesidades individuales.
Es más probable que los incentivos y la educación impulsen los flujos de inversión que las restricciones.
Una reforma que puede ganar fuerza es la idea de combinar cuentas ISA en efectivo y acciones en una única cuenta flexible.
Esto simplificaría el actual mosaico de productos, haciendo más fácil para los consumidores gestionar sus ahorros e inversiones en un solo lugar.
También podría animar a los ahorradores más precavidos a incursionar en la inversión, conservando al mismo tiempo algo de efectivo para la estabilidad. Sin embargo, el Plan de Ahorro Individual (ISA) Vitalicio no debería quedar incluido en esto.
Michael Summersgill, director ejecutivo de la empresa de bolsa AJ Bell, dice: La clave para desbloquear esa inversión tiene que pasar por la simplificación.
Trucos como el desafortunado proyecto de ley UK ISA, justamente rechazado por el ministro de Hacienda, suelen parecer un atractivo eslogan político. Pero están destinados al fracaso.
Intentar atraer a los consumidores hacia las inversiones en el Reino Unido introduciendo nuevos productos, restringiendo los límites de efectivo de las ISA o introduciendo cuotas de inversión obligatorias sólo añadirá complejidad y dejará a los consumidores perdidos en una red cada vez más compleja de normas de ahorro e inversión.
Reducir la complejidad y simplificar la elección del consumidor fusionando las cuentas ISA en efectivo y las cuentas ISA en acciones y participaciones en una sola cuenta crearía un panorama más fluido en el que los proveedores podrían combinar los beneficios del ahorro y la inversión en efectivo con un único envoltorio de producto.
El marco actual de las ISA clasifica a las personas como ahorradoras o inversionistas. Sin embargo, en realidad, la mayoría necesita un poco de ambas cosas: ahorros para imprevistos e inversiones a largo plazo para el crecimiento futuro.
Sarah Coles, directora de finanzas personales de la empresa de bolsa Hargreaves Lansdown, dice: " Aún no hay nada definitivo, es por eso que el Gobierno está hablando con una variedad de partes interesadas antes de la consulta".
Los cambios en el marco deberían centrarse en la simplicidad, en lugar de reducir los márgenes y añadir complejidad.
No creemos que recortar el Cash ISA impulse a la gente a invertir, ya que las barreras son conductuales.
Las acciones y participaciones ISA deberían cambiar de nombre a ISA de inversión para simplificar y reflejar opciones de inversión modernas como los ETF.
Debería ser más fácil para las personas cambiar entre efectivo y acciones (ISA) cuando son ofrecidos por un único proveedor.
Brian Byrnes, director de finanzas personales de la aplicación de dinero Moneybox, dice: La consulta anticipada del Tesoro ofrece una oportunidad muy necesaria para aclarar los objetivos del Gobierno, ya sea alentar la inversión a largo plazo, impulsar la propiedad de activos en el Reino Unido, simplificar el sistema ISA o reevaluar la asignación actual de £ 20,000.
Algunas propuestas —como reducir la asignación de efectivo para las ISA a fin de impulsar a más ahorristas hacia las ISA en acciones y participaciones— corren el riesgo de no dar el resultado esperado.
Si bien entendemos la intención, este enfoque podría socavar un producto confiable y ampliamente utilizado.
Los Cash ISA siguen siendo el vehículo de ahorro más popular en el Reino Unido y son una herramienta vital para la resiliencia financiera, en particular entre las personas con menores ingresos.
La reforma debería apuntar a generar confianza en la inversión y no a restringir el acceso al ahorro.
En última instancia, la reforma de ISA debe ser parte de una estrategia a largo plazo para desarrollar una cultura de ahorro e inversión más fuerte en el Reino Unido.
Esto comienza con una claridad de propósito y un compromiso de mantener las necesidades del consumidor en el centro de cualquier cambio.
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