Octopus Energy déclenche une scission de 10 milliards de livres sterling de la branche technologique Kraken

Octopus Energy Group, le plus grand fournisseur résidentiel de gaz et d'électricité de Grande-Bretagne, envisage une scission de 10 milliards de livres sterling de sa branche technologique qui renforcerait son statut de l'une des entreprises privées les plus précieuses du pays.

Sky News peut révéler en exclusivité qu'Octopus Energy est sur le point d'embaucher des banquiers d'investissement pour aider à séparer officiellement Kraken Technologies du reste du groupe.

La scission, qui devrait avoir lieu dans les 12 prochains mois, verrait les investisseurs existants d'Octopus Energy se voir attribuer des actions dans la nouvelle entreprise indépendante Kraken.

Une participation minoritaire dans Kraken pouvant atteindre 20 % devrait être vendue à des actionnaires externes afin de contribuer à valider la valorisation de la plateforme technologique, selon des initiés.

Une source bancaire a déclaré que Kraken pourrait être valorisé jusqu'à 14 milliards de dollars (10,25 milliards de livres sterling) dans le cadre d'une prochaine scission.

Citi, Goldman Sachs, JP Morgan et Morgan Stanley font partie des banques d'investissement invitées à présenter leur candidature au mandat de scission ces dernières semaines.

Un accord augmentera la fortune du directeur général d'Octopus Energy, Greg Jackson, et soulignera son succès dans la construction d'une entreprise britannique d'importance mondiale au cours de la dernière décennie.

Octopus Energy compte désormais 7,5 millions de clients particuliers en Grande-Bretagne, suite au sauvetage en 2022 du fournisseur d'énergie en faillite Bulb et à l'acquisition ultérieure de l'activité d'énergie domestique de Shell.

En janvier, elle a annoncé qu'elle était devenue le plus grand fournisseur du pays - surpassant British Gas, propriété de Centrica - avec une part de marché de 24 %.

Elle compte également 2,5 millions de clients supplémentaires en dehors du Royaume-Uni.

Des sources ont déclaré qu'une valorisation de Kraken à 10 milliards de livres sterling impliquerait désormais que l'ensemble du groupe, y compris l'activité de fourniture de détail, valait environ 15 milliards de livres sterling ou plus.

Cela représenterait le double de sa valorisation d'il y a un peu plus d'un an, lorsque la société a annoncé avoir obtenu un nouveau soutien des fonds Galvanize Climate Solutions et Lightrock.

Peu de temps avant cela, la société de l'ancien vice-président américain Al Gore, Generation Investment Management, et l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada ont augmenté leurs participations dans Octopus Energy dans une transaction valorisant l'entreprise à 9 milliards de dollars (7,2 milliards de livres sterling).

Kraken est un système d'exploitation qui est concédé sous licence à d'autres fournisseurs d'énergie, sociétés d'eau et fournisseurs de télécommunications.

Il relie toutes les parties du système énergétique, y compris la facturation des clients et la gestion flexible des dispositifs de production et d’énergie renouvelables tels que les pompes à chaleur et les batteries de véhicules électriques.

L’entreprise débloque également des réseaux intelligents qui permettent aux gens d’utiliser davantage d’énergie renouvelable lorsque l’offre est abondante.

Au Royaume-Uni, sa plateforme est concédée sous licence aux concurrents d'Octopus Energy, EON et EDF Energy, ainsi qu'à la compagnie des eaux Severn Trent et au fournisseur de haut débit Cuckoo.

À l'étranger, Kraken dessert Origin Energy en Australie, Tokyo Gas au Japon et Plentitude dans des pays comme la France et la Grèce.

Son plus grand coup a eu lieu récemment, lorsqu’elle a conclu un accord avec National Grid aux États-Unis pour servir 6,5 millions de clients à New York et dans le Massachusetts.

Selon certaines sources, d'autres accords de licence majeurs devraient être conclus aux États-Unis dans les mois à venir.

Kraken, présidé par Gavin Patterson, ancien directeur général du groupe BT, compte désormais plus de 70 millions de comptes clients dans le monde, ce qui le place facilement sur la bonne voie pour atteindre un objectif de 100 millions d'ici 2027.

Plus tôt cette année, M. Jackson avait déclaré que cet objectif risquait désormais d'être perçu comme « honteusement peu ambitieux ».

En juillet dernier, Kraken a recruté Amir Orad, ancien patron de NICE Actimize, un fournisseur américain de logiciels d'entreprise pour les banques mondiales et les sociétés Fortune 500, comme premier directeur général.

Une scission de Kraken déclencherait des spéculations sur une éventuelle cotation en bourse de l'entreprise.

Sa croissance aux États-Unis et les valorisations boursières relatives des entreprises technologiques de New York et de Londres pourraient désavantager le Royaume-Uni lorsque Kraken envisagera finalement où s'inscrire en bourse.

L’un des principaux avantages de la séparation de Kraken du reste d’Octopus Energy Group serait de supprimer la perception d’un conflit d’intérêts parmi les clients potentiels de la plateforme technologique.

Une source a déclaré que la propriété unifiée des deux entreprises avait eu un effet dissuasif sur certains fournisseurs d'énergie.

Kraken s'est également diversifié au-delà du secteur de l'énergie et a rejoint plus tôt cette année un consortium qui étudiait une offre publique d'achat pour Thames Water, en difficulté.

Ce week-end, Octopus Energy a refusé de commenter.