Il disegno di legge prevede la reclusione per i consulenti che raccomandano investimenti al di fuori del profilo del cliente

Un disegno di legge attualmente in fase di esame al Senato Federale propone di istituire una pena detentiva per i consulenti finanziari che raccomandano investimenti incompatibili con il profilo del cliente. L'idea è stata del senatore Jorge Kajuru (PSB-GO) e deve ancora essere distribuita alle commissioni tematiche prima di essere sottoposta al voto in plenaria.

La proposta prevede che le raccomandazioni di investimento che possano generare potenziali perdite per i clienti, a discapito dei profitti dei consulenti o degli obiettivi aziendali, saranno punite con la reclusione da sei mesi a due anni. I consulenti condannati per tale pratica saranno inoltre multati.

In pratica, l'idea è quella di stabilire il divieto di questo tipo di indicazione e di includere tale atteggiamento tra le sanzioni previste dalla normativa sul mercato mobiliare.

Secondo Kajuru, la proposta rafforza la sicurezza giuridica della Securities and Exchange Commission (CVM) . Con la proposta, le raccomandazioni non in linea con il profilo vengono incluse nello stesso elenco di sanzioni per l'esercizio illegale della professione nel mercato finanziario . Per il senatore, le misure più severe segnaleranno al mercato che le pratiche artificiali di adattamento del profilo non saranno più tollerate.

"Nonostante siano soggetti alla normativa CVM, gli agenti di investimento indipendenti (AAI) continuano a raccomandare prodotti incompatibili con il profilo degli investitori, spesso motivati ​​da obiettivi di vendita o incentivi commerciali. Queste pratiche, supportate da riclassificazioni artificiali e dalla mancanza di controlli efficaci da parte delle società di intermediazione, impongono rischi eccessivi agli investitori, soprattutto a quelli con minori conoscenze tecniche", spiega l'autore.

Il senatore ha aggiunto che la proposta riterrà direttamente responsabili gli agenti di investimento indipendenti e gli istituti contraenti. La norma sarà valida anche in caso di consenso elettronico del cliente o di recente riclassificazione. Kajuru ha giustificato la misura come un modo per impedire espressamente riclassificazioni artificiali che servono solo ad aumentare la vendita di asset.

L'obbligo di legge, in caso di approvazione del progetto, imporrà l'aggiornamento annuale del profilo autodichiarato del cliente e imporrà un termine di 30 giorni per effettuare operazioni finanziarie incompatibili con il profilo precedente.

(Con informazioni dell'Agenzia del Senato)