Graciliano Rocha: come i fratelli Batista raccoglieranno 13 miliardi di R$ per porre fine alla guerra di Eldorado

J&F Investimentos, la holding dei fratelli Batista, è la società che controlla JBS, il più grande produttore di carne al mondo. La famiglia è da anni in conflitto per il controllo di Eldorado con Paper Excellence, parte del gruppo indonesiano Asia Pulp & Paper (APP).

La soluzione è stata trovata tramite un accordo che prevede l'acquisto completo della quota di Paper Excellence, ponendo fine a una controversia che aveva mobilitato tribunali arbitrali in Brasile e all'estero.

L'operazione di emissione di debito è stata approvata il 6 giugno dal consiglio di amministrazione di Eldorado e prevede una complessa ingegneria finanziaria. I dati sono stati comunicati alla CVM (Commissione brasiliana per i titoli e la borsa) dopo la chiusura del mercato odierno:

• La prima serie, del valore massimo di 3 miliardi di R$, scadrà il 14 luglio 2025, tra 32 giorni.
• La seconda serie, fino a 10 miliardi di R$, scade il 15 maggio 2026.
• Entrambi corrisponderanno una remunerazione indicizzata al CDI: il 100% del tasso, più uno spread del 2,5% nella prima tranche e del 3,4% nella seconda.
• Il Banco Bradesco svolge il ruolo di conservatore del registro e liquidatore dell'emissione.

Come garanzia per gli investitori, i Batista offrirono un pacchetto consistente:

• Garanzia totale da parte di J&F, la holding che controlla Eldorado;
• Alienazione fiduciaria del 100% delle azioni della società cellulosica;
• Cessione dei crediti, compresi quelli legati ai derivati ​​e ai debiti pregressi con Bradesco.