Tim Buys en Intermonte zien 'opwaartse trend' om waarde Tim Brasil te weerspiegelen

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Telecom Italia is te bezichtigen op Piazza Affari ( FTSE MIB ). De aandelen van het telecommunicatiebedrijf profiteren van het feit dat ze, opererend in een nationale context, vrijgesteld zijn van de gevolgen van invoerrechten . Daarnaast worden ze ondersteund door de goede prestaties die sinds begin 2025 zijn geboekt door de aandelen van dochteronderneming Tim Brasil , die met meer dan 60% zijn gestegen, waardoor de marktkapitalisatie van het bedrijf circa 8,5 miljard euro bedraagt.

"De rally in het aandeel Tim Brasil vertaalt zich in een stijging van ongeveer 0,04 ten opzichte van onze koersdoelstelling (0,45 per aandeel, 0,53 per aandeel spaargeld)", aldus de analisten van Intermonte. Ze benadrukten ook dat Tim Brasil volgens hun ramingen aan het einde van het plan, in 2027, 47% van de EBITDA van de groep zou moeten bijdragen en ongeveer een derde van de omzet zou moeten genereren. "Na de rally sinds begin dit jaar (+63% voor Tim Brasil, +68% voor Tim Brasil en +67% spaargeld), handelt de groep met een verwachte verhouding bedrijfswaarde/EBITDA van 4,6 in 2026." Een niveau dat in ieder geval nog steeds onder het gemiddelde van de Europese telecomsector ligt, dat rond de 6,2 ligt. Intermonte bevestigde daarom zijn koopadvies voor Tim.