Air France-KLM na dobrej drodze, aby zostać większościowym udziałowcem skandynawskich linii lotniczych SAS

Być może nowy nabytek w Air France-KLM . Francusko-holenderska linia lotnicza zamierza skonsolidować swoje pozycje w północnej Europie i zamierza kontrolować swojego skandynawskiego konkurenta Scandinavian Airlines System (SAS), w którym jest udziałowcem od 2024 roku. Grupa ogłosiła w piątek, 4 lipca, że ​​rozpoczęła „proces przejmowania większościowego udziału w kapitale” spółki z siedzibą w Sztokholmie, której jest już jednym z głównych udziałowców.

„Air France-KLM planuje zwiększyć swój udział w SAS z obecnych 19,9% do 60,5 % poprzez przejęcie wszystkich akcji posiadanych przez Castlelake i Lind Invest” – ogłosiła francusko-holenderska grupa. Ta ostatnia już latem 2024 r. nabyła udziały w skandynawskiej spółce, osłabionej w szczególności przez epidemię Covid-19, i zainicjowała współpracę handlową między Air France, KLM i SAS.

Sojusz oparty na rozszerzonych umowach o współużytkowaniu kodów, aby zaoferować pasażerom więcej opcji destynacji, a także marketing interline, który ułatwia podróżowanie klientom, którzy muszą korzystać z usług wielu przewoźników, aby dotrzeć do celu. Współpraca ta została wzmocniona przez wejście SAS do sojuszu SkyTeam, który zrzesza 18 linii lotniczych na całym świecie.

Air France-KLM nie kryło swoich zamiarów „zwiększenia swojego udziału, aby stać się akcjonariuszem kontrolnym po upływie co najmniej dwóch lat ”. „Pod warunkiem uzyskania wymaganych zgód regulacyjnych i zniesienia warunków zawieszających, celem jest sfinalizowanie transakcji w drugiej połowie 2026 r.”, skomentowała grupa, dla której projekt ten „odzwierciedla sukces restrukturyzacji SAS i pozytywne wyniki współpracy handlowej zainicjowanej w 2024 r.”

Air France-KLM zamierza przejąć „wszystkie akcje będące w posiadaniu Castlelake i Lind Invest, zwiększając swój udział w SAS do 60,5 %”, podczas gdy duński rząd zachowałby 26,4% akcji i swoje miejsca w zarządzie – poinformowały linie lotnicze.

Wartość proponowanej inwestycji nie została jednak jeszcze szczegółowo opisana. Zostanie ona ustalona „w momencie finalizacji transakcji, na podstawie najnowszych wyników finansowych SAS – w tym EBITDA [zysk operacyjny brutto, przyp. red.] i długu netto. Transakcja ta będzie zgodna ze średnioterminową perspektywą finansową grupy”, wyjaśnił Air France-KLM.

Kiedy w zeszłym roku Air France-KLM nabyło udziały, ogłosiło, że sfinalizowało przejęcie 19,9% udziałów za 144,5 mln USD. Jeśli przejęcie większościowego udziału okaże się sukcesem, SAS stanie się spółką zależną grupy, która liczy na „synergię poprzez integrację we wszystkich obszarach działalności, w tym programów lojalnościowych, a nie tylko funkcji komercyjnych”.

Przeczytaj także

Francusko-holenderska grupa miałaby większość miejsc w zarządzie linii lotniczych. Prezes Air France Benjamin Smith powiedział , że „nie może się doczekać powitania SAS jako pełnoprawnego członka rodziny Air France-KLM”. „SAS radzi sobie znakomicie po udanej restrukturyzacji i jesteśmy przekonani, że jego potencjał będzie nadal rósł dzięki dalszej integracji w ramach grupy” — dodał dyrektor firmy.

SAS wygenerował przychód w wysokości 4,1 mld euro w 2024 r., przewożąc około 25 mln pasażerów w tym okresie. Air France-KLM tymczasem wygenerował przychód w wysokości 31,5 mld euro i przewiózł około 98 mln pasażerów, ale odnotował spadek zysków o połowę w porównaniu z 2023 r.