Barça podejmuje się nowego manewru finansowego: emituje obligacje na kwotę 424 milionów dolarów, aby zrefinansować budowę nowego Camp Nou.

Klub FC Barcelona ogłosił w piątek, że zamknął emisję obligacji o wartości 424 mln euro w celu refinansowania znacznej części długu związanego z Espai Barça , projektem rozwoju miejskiego o wartości 1,45 mld euro, który obejmuje nowy stadion Spotify Camp Nou .

Dzięki współpracy z Goldman Sachs, stałym agentem finansowym projektu, kataloński klub przekształcił „za pośrednictwem tej samej istniejącej struktury finansowej” łącznie 424 mln euro długu wykorzystanego na budowę nowego stadionu, którego termin zapadalności pierwotnie przypadał na 2028 r.

Średnia stopa procentowa refinansowanej kwoty wynosi 5,19%. Spłaty rozpoczną się w 2033 r. i zostaną w pełni spłacone do 2050 r. Według klubu oznacza to „długoterminowe refinansowanie ponad 40% długu Espai Barça”.

Transakcja ta, jak twierdzi FC Barcelona, ​​była możliwa dzięki „silnemu popytowi”, jaki jest w stanie wygenerować wśród inwestorów finansowych, „a także pozytywnemu trendowi w sytuacji ekonomicznej podmiotu”, co obniżyło premię za ryzyko „prawie o połowę w porównaniu z pierwotną transakcją przeprowadzoną w 2023 r.”, donosi Efe.

W tym kontekście zrozumiała jest zmiana oceny kredytowej klubu ze „stabilnej” na „pozytywną”, o której 10 dni temu poinformowała firma zajmująca się wycenami finansowymi Morningstar DBRS.

10 sierpnia w Gamper

Powrót na nowy stadion Spotify Camp Nou, zaplanowany na 10 sierpnia na galę wręczenia trofeów Joan Gamper Trophy, choć zajęty tylko w około 60% jego pojemności, stanowi ukoronowanie projektu, którego finansowanie zostało sfinalizowane w kwietniu 2023 r.

Transakcja, która, jak zauważyła Barça, gwarantowała „rozpoczęcie prac renowacyjnych” na nowym stadionie Blaugrany, „zgodnie z kryteriami zatwierdzonymi w referendum, bez żadnej gwarancji majątkowej ze strony klubu, hipoteki na stadionie lub jakichkolwiek kosztów dla członków”.

Transakcja ta została przeprowadzona z udziałem łącznie 20 inwestorów i wyceniono ją na 1,45 mld euro. Charakteryzowała się elastyczną strukturą finansową, która obejmowała różne transze 5, 7, 9, 20 i 24 lat, które można było refinansować i obejmowały okres karencji.

Warto pamiętać, że FC Barcelona zacznie zwracać pieniądze z Espai Barça dopiero po zakończeniu budowy Spotify Camp Nou, a dochód generowany przez stadion ma wynieść około 247 milionów euro .