Italgas sobe na expectativa de aumento, à frente da fusão com a 2i Rete Gas

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - As compras na Italgas que na Piazza Affari, em um dia voltado para o aumento do setor de serviços públicos, ganham cerca de um ponto. A Snam Rete Gas , acionista do grupo liderado por Paolo Gallo com 13,5% do capital, concluiu um ABB (Accelerated Bookbuild) sobre uma parte dos direitos no âmbito do aumento de capital da Italgas (para um total máximo de 1,020 milhões de euros) visando a integração da 2i Rete Gas. Especificamente, a Snam vendeu aproximadamente 83,35 milhões de direitos (de um total de aproximadamente 109 milhões de direitos reservados para a Snam) a um preço de 0,396 euros por direito, por um valor total de 32,5 milhões. A ABB ocorreu com um desconto de 1,93% em relação ao valor teórico dos direitos, o que se traduz em um desconto implícito de 0,47% nas ações da Italgas. O dinheiro recebido será usado pela Snam para participar do aumento de capital da Italgas, exercendo a parte restante dos direitos equivalente a aproximadamente 25,9 milhões.

Os analistas da Equita destacam que "após a conclusão do aumento de capital no valor total, estimamos que a participação da Snam na Italgas será ligeiramente superior a 11% (13,5% antes do aumento de capital)". Eles também lembram que a vontade de participar do aumento de capital da Italgas de forma neutra em termos de caixa já havia sido antecipada pela Snam em ocasiões recentes, "também com vistas à racionalização do portfólio de subsidiárias". De acordo com a Intermonte, "após a colocação, cuja liquidação está prevista para junho, a Snam deterá 25,88 milhões de direitos de opção para subscrever novas ações da Italgas, que serão exercidos com os recursos obtidos com a colocação . Como parte da colocação e por um período de 90 dias a partir de sua conclusão, a Snam se comprometeu a não vender, oferecer ou de qualquer outra forma alienar as ações ordinárias da Italgas que a Snam detém atualmente e que deterá após o aumento de capital."

Também é digna de nota a entrevista concedida pelo CEO Gallo ao Il Sole 24 Ore. O alto gestor confirma que a fusão com a 2i Rete Gas será operacional a partir de julho , respeitando o cronograma anunciado ao mercado. Além disso, em relação à venda de 600 mil medidores que a empresa colocará no mercado após a aquisição da 2i Rete Gas, conforme solicitado pela Defesa da Concorrência, o CEO confirmou que pretende encerrar o processo até outubro, com a publicação do pedido de manifestação de interesse até a primeira quinzena de junho. Nesse sentido, entre os potenciais compradores “certamente há quem já atue na distribuição de gás ou tenha atividades similares, mas não descarto que também possam surgir fundos interessados ​​no pacote completo”, disse Gallo.