Перспективы рынка криптовалют: как криптовалюты будут развиваться в 2025 году

2024 год стал важным для рынка криптовалют с точки зрения роста, популярности, инвестиций и технологического прогресса. Однако прогресс, достигнутый в 2024 году, может показаться незначительным по сравнению с возможными изменениями, которые ожидают нас в 2025 году.

Недавние политические изменения в Соединенных Штатах указывают на начало прояснения нормативно-правовой базы. 2025 год может стать годом, когда криптовалютное пространство, активное с момента запуска биткоина в 2009 году , наконец вступит в свои права.

Эта «ясность» может стать ключевым шагом к завершению перехода криптовалют из финансовой периферии в массовый сегмент. После этого можно ожидать дальнейшего ускорения институционального принятия, которое уже набирает обороты.

Хотя ничего не ясно, все эти факторы указывают на еще один многообещающий исход для биткоина и других криптовалют — возможный рост по мере того, как этот класс активов будет взрослеть, обеспечивая более сильную поддержку рынка.

В последние несколько лет криптовалютный рынок США функционировал в условиях высокой степени регуляторной неопределенности. Криптовалютные компании, работающие в США, сталкивались не только с отсутствием нормативно-правовой базы, но и с агрессивными мерами принуждения со стороны американских регуляторов ценных бумаг.

К счастью, этот серьёзный сдерживающий фактор скоро стихнет. 20 января новая администрация Трампа вступила в должность, пообещав серьёзные изменения в политике США в отношении криптовалют. Судя по заявлениям президента, существует высокая вероятность того, что, возможно, в течение первых 100 дней его правления федеральное правительство США начнёт внедрять изменения в своей политике, способствующие росту и принятию криптовалют.

Генеральный директор Binance Ричард Тэн рассказал о своих ожиданиях относительно развития криптоиндустрии в 2025 году: «В 2025 году ожидается, что новое правительство США внесет изменения в регулирование криптовалют, что будет способствовать более активному участию криптовалют на рынке, особенно со стороны американской TradFi, и поможет другим странам мира в разработке криптозаконодательства».

Тэн продолжил свой комментарий: «Также существует потенциал создания стратегического резерва биткоинов в США, что может стать важным событием и побудить многие другие страны последовать его примеру. При таком сценарии биткоин может однажды достичь новых высот в плане принятия».

Эти изменения, вероятно, будут включать в себя внедрение комплексной нормативно-правовой базы. Это откроет эпоху прозрачности регулирования для американских криптовалютных компаний. Поскольку это происходит одновременно с формированием других крупных компаний, создающих собственные нормативно-правовые базы, можно ожидать, что это станет переломным моментом.

Прежде всего, потому что такая чёткость регулирования укрепляет статус криптовалют как важного класса активов. В свою очередь, это окажет огромное влияние на распределение институционального капитала в биткоин, другие криптовалюты, а также в криптовалютные инвестиционные продукты.

За последний год запуск биржевых инвестиционных фондов ( ETF ) на основе биткоина и других биржевых продуктов на основе криптовалют (ETP) привел к масштабному притоку институционального и розничного инвестиционного капитала в это пространство — на сумму 44,2 млрд долларов США.

Однако после внедрения всеобъемлющих правил и перехода американских регулирующих органов от агрессивной скептической позиции к позиции поддержки роста отрасли прошлогодний приток может оказаться каплей в море по сравнению с будущими притоками капитала, особенно от институциональных инвесторов.

Поскольку такие крупные компании, как Blackrock, сейчас рекомендуют вкладывать до 2% своего портфеля в биткоин , то в 2025 году и далее институциональные инвесторы, от государственных пенсионных фондов до суверенных фондов благосостояния и университетских эндаументов, могут начать вкладывать гораздо большие объемы капитала как напрямую в криптовалюты, так и в ETP, например, спотовые биткоин-ETF.

Помимо инвестиций в криптовалюты, «взросление» этого класса активов может также привести к увеличению венчурных инвестиций в стартапы на основе блокчейна. Согласно последним данным отчёта DeFi, в прошлом году стартапы на основе блокчейна получили $13,6 млрд венчурного финансирования, а в этом году эта цифра может вырасти до $18 млрд.

Учитывая благоприятные условия, ожидаемые для инвестиций в криптовалюту и ее принятия, становится ясно, что рост оптимизма в отношении биткоина и других криптовалют за последние несколько месяцев был оправдан.

Конечно, ничего нельзя сказать наверняка. Например, недавно объявленные изменения политики Федеральной резервной системы негативно повлияли на краткосрочную динамику большинства крупных криптовалют. Дальнейшие корректировки политики ФРС могут иметь аналогичные последствия.

Тем не менее, учитывая потенциальные возможности нормативных изменений и других факторов, которые, наконец, спровоцируют момент «взросления» криптовалют, эта веха может оказаться достаточно значимой, чтобы развеять другие опасения, что приведет к дальнейшему росту цен на биткоин и основные альткоины и даже поможет поддержать недавний высокий энтузиазм в отношении спекулятивных криптовалют, таких как монеты Meme .