Тим покупает, Intermonte видит «выгоду» для отражения стоимости Тима Бразила

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Telecom Italia в свидетельстве на Piazza Affari ( FTSE MIB ). Акции телекоммуникационной компании выигрывают от того, что, работая в национальном контексте, они освобождены от действия пошлин . Кроме того, они также поддерживаются хорошими показателями, зафиксированными с начала 2025 года акциями дочерней компании Tim Brasil , которые выросли более чем на 60%, так что капитализация компании достигла около 8,5 млрд евро.

«Ралли акций Tim Brasil означает рост примерно на 0,04 по нашей целевой цене (0,45/обыкновенная акция, 0,53 сберегательная акция)», — прокомментировали аналитики Intermonte, которые также подчеркнули, что к концу плана, в 2027 году, Tim Brasil, по их оценкам, должен внести 47% EBITDA группы, генерируя при этом около трети оборота. «После ралли с начала года (+63% Tim Brasil, +68% Tim обыкновенные и +67% сберегательные) группа торгуется с ожидаемым в 2026 году соотношением стоимости предприятия/EBITDA в 4,6 раза». Уровень, который в любом случае остается с дисконтом по сравнению со средним показателем европейского телекоммуникационного сектора, который составляет около 6,2 раза. Таким образом, Intermonte подтвердила свою рекомендацию «Покупать» по Tim.