TAP «наконец-то» взлетает

Будущий покупатель TAP сохранит контроль над авиакомпанией, однако государство будет отвечать за назначение членов совета директоров и участие в принятии стратегических решений. «Правительство намерено предоставить инвестору возможность создавать синергию, играя значительную роль в управлении и требуя значительного большинства голосов государства и партнера при принятии важных решений», — заявил министр инфраструктуры Мигель Пинту Лус.

Речь идет об утверждении указа-закона, который начинает процесс реприватизации TAP и в котором предполагается продать на первом этапе 49,9% капитала авиакомпании по модели прямых продаж, зарезервировав до 5% для сотрудников, как это предусмотрено законом о приватизации.

Новым генеральным директором авиакомпании станет Карлос Оливейра, но остальные члены совета директоров сохранят свои должности.

Согласно правительственным данным, ожидается, что операция будет завершена в июле следующего года. По словам премьер-министра, этот процесс защищает лиссабонский транспортный узел и признаёт, что в случае невыполнения целей правительства он может быть приостановлен без какой-либо компенсации. Идея, по словам Луиша Монтенегро, заключается в том, чтобы компания была «прибыльной и хорошо управляемой, хорошо управляемой, конкурентоспособной, финансово устойчивой и служила стратегическим интересам страны».

Исполнительный комитет напоминает, что продажа миноритарного пакета акций на первом этапе была наиболее распространенной моделью в других успешных приватизациях, а именно EDP и GALP, и утверждает, что «эта модель максимизирует стоимость актива для государства», позволяя увеличить денежный поток на втором этапе, «гарантирует положительные внешние эффекты в других секторах», таких как туризм, «согласование в переговорах по аэропорту Луиша де Камоэнса» и допускает предложения от инвесторов из-за пределов Европейского союза.

Для проведения этой операции правительство создаст специальный наблюдательный комитет во главе с Даниэлем Трасой. Остальные члены будут назначены после публикации указа-закона.

Критерии оценки

По данным правительства, предложения, которые будут оцениваться, должны соответствовать трем критериям: приемлемость — пригодность, автономность и финансовая устойчивость; авиакомпания значительного размера или консорциум, возглавляемый одним лицом (только партнеры по сектору); стратегическое — качество долгосрочного промышленного и стратегического плана, включая план роста и развития парка в аэропорту Луиша де Камоэнса; развитие других критически важных областей: инвестиции в воздушные перевозки в Порту и других аэропортах, устойчивые виды топлива, техническое обслуживание и инжиниринг; и видение второго этапа приватизации (подлежащего отдельному процессу); промышленный план и план оценки — включая обмен акциями — и, наконец, финансовое — немедленный денежный поток: цена в евро, предлагаемая за акции, и другие формы оценки, включая бонусы за результаты, будущее повышение стоимости оставшихся акций, дивиденды и обмен акциями.

Что касается сроков, первый этап включает в себя предварительную квалификацию заинтересованных сторон, которая продлится 60 дней после обнародования указа Президента Республики и его публикации в «Официальном вестнике». Затем в течение следующих 90 дней последует этап подачи необязательных предложений. Ожидается, что на третьем этапе будут представлены обязывающие предложения, которые будут оценены Правительством в течение следующих трёх месяцев (90 дней), и только после этого начнётся этап переговоров. Однако Пинту Лус допускает, что в переговорах могут участвовать «один, два или три потенциальных переговорщика».

Реакции

Социалистическая партия (ПС) считает этот вариант «целесообразным», но выдвигает два требования: соглашение акционеров не должно ставить под угрозу условия, которые оно требует от компании, и средства, вложенные государством в TAP во время пандемии, должны быть возмещены налогоплательщикам.

«TAP должна расти, а для этого ей необходимо открыться для международных инвесторов. Именно поэтому мы считаем этот вариант целесообразным. Мы также считаем, что Португалия должна сохранить большую часть своей акционерной структуры, большую часть своего капитала, чтобы обеспечить достижение четырёх основных целей», — заявил Жозе Луиш Карнейру.

В свою очередь, Инес Соуза Реал, лидер ПАН, заявила об «упрямстве» правительства и заявила, что ему необходимо объяснить размер компенсации. «Мы сожалеем о настойчивости и упрямстве в этой приватизации, поскольку они продают один из важнейших активов страны. Однажды они пожалеют об этом, потому что если кольца исчезнут, а пальцы останутся, у правительства мало что останется со стратегической точки зрения, чтобы сделать Португалию более конкурентоспособной и устойчивой», — заявила она.

Между тем, Марио Аморим, депутат парламента от Либеральной инициативы, называет это «разочарованием». «Если TAP и в дальнейшем останется нежизнеспособной, может потребоваться новое вливание капитала», – утверждая, что «TAP необходимо разрешить летать, чтобы она была свободной, без бремени государства в трюме самолёта и, прежде всего, без денег ответчиков в самолёте».

Левый блок выступает против приватизации. «Нет веских оснований соглашаться на приватизацию TAP», — заявила Мариана Мортагуа, отметив, что эта компания «одна из важнейших для португальской экономики и экспорта».

Ливре спрашивает: «К чему такая спешка?», а депутат Жоржи Пинту обвиняет: «Хотя это и неудивительно, это неправильное решение. Правительство предпочитает пойти по лёгкому пути: продать себя и снять с себя ответственность за подготовку конкурентоспособного ТАП».

ПКП (Португальская коммунистическая партия) говорит об «экономическом преступлении». «Мы имеем дело с одной из крупнейших публичных компаний, одним из крупнейших национальных экспортёров, рычагом для нашей экономики и нашего делового сообщества, а также основополагающим инструментом реагирования (...) на туристический сектор», — утверждает Паулу Раймунду.

Наконец, Андре Вентура заявил, что потребует проведения срочных дебатов в парламенте по вопросу приватизации TAP, заявив, что это объявление стало «неожиданным» и «без консультаций с основными партиями».

Лидер «Чега» утверждает, что процесс TAP зачастую был «разорительным для налогоплательщиков». Однако он «не будет препятствовать частичной приватизации TAP», но выступает против «любой сделки, которая ведёт к варварской приватизации».