Elveda CETES! SOFIPO'lar ve neobankalar %15'e varan getiri sunuyor.

Düşük CETES getirilerinden bıktınız mı? Meksika'daki yatırım manzarası devrim niteliğinde değişti. SOFIPO'lar ve neobankalar yıllık %10'u aşan, hatta %15'e kadar varan cazip oranlar sunuyor! 2025'te paranız için en iyi seçenekleri analiz ediyoruz.

Meksikalı tasarruf sahipleri için geleneksel güvenli liman olan Federal Hazine Sertifikaları (CETES) giderek daha sert bir rekabetle karşı karşıya. 2025'te, giderek artan sayıda Popüler Finans Şirketi (SOFIPO) ve neobanka, yalnızca hükümet enstrümanlarıyla eşleşmekle kalmayıp birçok durumda onları önemli ölçüde aşan getiri teklifleriyle piyasaya giriyor. Aşırı risk almadan getirilerini maksimize etmek isteyen tasarruf sahipleri için mevcut manzara, dikkatli bir analize değer alternatifler sunuyor.

CETES, Meksika Federal Hükümeti tarafından ihraç edilen borç menkul kıymetleridir ve bu da onları ülkedeki en düşük riskli yatırım seçeneklerinden biri yapar. Erişilebilirlikleri de bir artıdır: Cetesdirecto platformu üzerinden 100 peso kadar düşük miktarlarda satın alınabilirler ve genellikle herhangi bir hesap açma veya bakım ücreti gerektirmezler.

Ancak karlılık açısından durum daha nüanslıdır. Meksika Merkez Bankası tarafından yayınlanan 3 Haziran 2025 tarihli devlet tahvilleri ihalesinin sonuçlarına göre CETES'in getirisi şu şekildeydi:

* 28 günlük CETES: %8,10 yıllık

* 91 günlük CETES: %8,09 yıllık

* 175 günlük CETES: yıllık %8,04

* 707 günde CETES (yaklaşık 2 yıl): %8,49/yıl

Bu seviyeler, hükümet destekli güvenlik sunarken, özellikle enflasyon faktörü göz önüne alındığında, bazı yatırımcılar için cazip olmayabilir. Son dönemlerde gözlemlendiği gibi, enflasyon oranı yüksek kalırsa, CETES'teki gerçek getiriler (yani, enflasyonu iskonto ettikten sonraki getiri) asgari veya hatta negatif olabilir, bu da yatırılan paranın satın alma gücünün artmayabileceği veya hatta azalabileceği anlamına gelir. CETES oranlarının düştüğü veya enflasyonla zar zor rekabet edebilecek seviyelerde durgunlaştığı algısı, birçok kişiyi alternatifler aramaya yöneltti.

Daha rekabetçi getiri oranları ve sağlam mevduat sigortası sunan SOFIPO'ların ve neobankaların ortaya çıkışı, özellikle çok yüksek riskli yatırımlara girmeden daha fazla sermaye büyümesi arayan tasarruf sahipleri için CETES'in geleneksel cazibesine meydan okuyor. Bu, genel halkın erişebildiği tasarruf ve yatırım ürünleri pazarında daha fazla rekabet ve karmaşıklık yaratıyor.

SOFIPO'lar (Popüler Finans Toplulukları), Ulusal Bankacılık ve Menkul Kıymetler Komisyonu (CNBV) tarafından usulüne uygun şekilde düzenlenen ve ayrıca CONDUSEF (Popüler Finans Topluluklarının Korunması ve Tasarruf Sahiplerinin Korunması Ulusal Komisyonu) tarafından denetlenen finansal kuruluşlardır. Tasarruf sahiplerinin güveni için önemli bir husus, bu kuruluşların Popüler Finans Topluluklarının Korunması ve Tasarruf Sahiplerinin Korunması Fonu (Prosofipo) tarafından yönetilen mevduat sigortasına sahip olmasıdır. Bu sigorta, SOFIPO'ya göre, kullanıcı tasarruflarını birey veya tüzel kişi başına 25.000 Yatırım Birimi (UDI) tutarına kadar korur. UDI'nin değeri günlük olarak dalgalanır, ancak bu teminat 2025 ortası kıyaslamasına göre yaklaşık 210.000 pesoya eşdeğerdi.

* Yeni Meksika (SOFIPO):

* Amiral gemisi ürünü olan "Turbo Box" için 9 Temmuz 2025'e kadar geçerli yıllık %15'lik bir promosyon oranı (nominal GAT %16,18, Nisan 2025'te hesaplanan reel GAT %11,87) sunuldu.

* 7/24 “Little Box” (temel oran) yıllık %9 oran sunuyordu (nominal GAT %9,42, 30 Nisan 2025 itibarıyla reel GAT %5,36).

* Ayrıca, 90 gün için yıllık %12,00, 28 gün için yıllık %10,86 (9 Temmuz 2025'e kadar geçerli) faiz oranlarıyla çeşitli vadelerde "Dondurulmuş Birikim" seçenekleri de mevcuttur.

* Minimum tasarruf miktarları, Kutular için 0,01$'dan, Dondurulmuş Tasarruflar için ise 50$'dan başlıyor.

* Klar (SOFIPO):

* 100 pesodan itibaren yatırım yapmanıza olanak sağlar.

* 2 Haziran 2025'te yürürlüğe giren sabit vadeli yatırım oranları şunları içerir: 180 gün için yıllık %10 ve 30 gün için yıllık %9. Bu oranların daha önce sunulan oranlardan (örneğin, bu tarihten önceki 180 gün için %11,5) bir düşüşü temsil ettiğini ve bu tekliflerin dinamik doğasını gösterdiğini belirtmek önemlidir.

* Klar Plus kullanıcıları (aylık 3.000 peso Klar kart harcaması gerektiren) 180 gün boyunca yıllık %12,5 gibi ayrıcalıklı oranlardan faydalanabiliyor.

* Klar Yield Fonu'nun yıllık faiz oranının %11,5'ten %15'e çıkarıldığını duyurdu, ancak bu ürünün özel şartlarının gözden geçirilmesi büyük önem taşıyor.

* Klar'ın yatırım oranlarının genellikle seçilen vade sonuna kadar garantili olması önemli bir avantajdır.

* Finans (SOFIPO):

* 1 yıllık yatırım için yıllık %12,09 aylık faiz ödemeleri ve 2 yıllık yatırım için yıllık %11,09 aylık faiz ödemeleri gibi cazip faiz oranlarıyla vade seçenekleri sunmaktadır.

* Cari hesabınız ayrıca yıllık %10,09 olarak bildirilen rekabetçi bir getiri sunar. Finsus+ programıyla %10,43'e kadar cari hesap faiz oranları mevcuttur.

Story (3 ayda %11,95'e kadar varan oranlarla), Leva, ASP Integra ve SuperTasas gibi diğer SOFIPO'lar da rekabetçi getiriler sundukları için anılıyor.

"NU ve diğerleri gibi Sofipos'un... 25.000 UDIS sigortası var, bu da şu anda yaklaşık 210.000 pesoya denk geliyor."

SOFIPO'lar, özellikle cari hesaplar veya kısa vadeli yatırımlar için sermaye ve yeni müşteriler çekmek için bir cazibe olarak yüksek promosyon oranları kullanarak agresif bir strateji benimsemiştir. Ancak, kullanıcıların bu oranların geçici olabileceğini ve bazı Klar oranlarındaki son aşağı yönlü ayarlamanın da kanıtladığı gibi değişime tabi olabileceğini anlamaları önemlidir. Bu nedenle, orana ek olarak, promosyonların ve sözleşme şartlarının geçerliliğini doğrulamak hayati önem taşımaktadır.

Meksikalıların tasarrufları için rekabet SOFIPO'larla sınırlı değil. Neobankalar (tamamen dijital bankalar) ve geleneksel bankaların bazı dijital bölümleri de yenilikçi ürünler ve cazip getirilerle rekabete girdi:

* DiDi: DiDi, Sofipo JP Sofiexpress'i satın alarak Haziran 2025 itibarıyla raporlara göre %15 yıllık getiri sunan bir dijital hesap başlattı. Bu, piyasadaki en yeni ve cazip tekliflerden biridir.

* Ualá (ABC Capital'in bankacılık lisansıyla faaliyet göstermektedir): Hesap bakiyesi üzerinden %12 yıllık getiri sunmaktadır, ancak bu getiri yalnızca bakiyenin ilk 50.000 pesosu için geçerlidir.

* Banco Cobalto: 2 yıllık vadelerle yıllık %12'ye varan faiz oranları sunduğu belirtiliyor.

* OpenBank (Santander'in dijital kolu): Cari hesabında yıllık %10 getiri sağlıyor.

* Mifel (Geleneksel Banka): Yıllık %10 getirili cari hesap uygulamasını da başlattı.

* Hey Banco (Banregio destekli): Genellikle kartlarıyla belirli harcama şartlarını karşılamaya veya üyelik ücreti ödemeye bağlı olarak yıllık %9 ve %11'e varan getiri oranları sunar.

* Fondeadora: "Fondeadora Kasası" özelliği sayesinde bir ay boyunca kenara koyduğunuz paraya yıllık %10,5 oranında getiri sağlıyor.

Bu örnekler finansal inovasyonun patlama yaşadığını gösteriyor. Geleneksel bankalar fintech'lerden gelen rekabete tepki veriyor ve dijital yapıları nedeniyle genellikle daha yalın maliyet yapılarına sahip olan yeni oyuncular bu tasarrufları daha iyi oranlar şeklinde müşterilere aktarabiliyor. Bu, tasarruf ve yatırım seçeneklerinin "demokratikleşmesini" temsil ediyor ve tüketicilere fayda sağlıyor ancak karşılaştırma ve seçim yaparken daha fazla özen gerektiriyor.

Karar vermenize yardımcı olmak için, aşağıda Haziran 2025'ten itibaren geçerli olan en dikkat çekici yaklaşık yıllık getiri oranlarından bazılarını içeren karşılaştırmalı bir tablo bulunmaktadır. Bu oranların dinamik olduğunu ve değişime tabi olduğunu unutmamak önemlidir; karar vermeden önce bilgileri doğrudan finans kuruluşunuzla doğrulamanız her zaman önerilir.

| Enstrüman/Varlık | Ürün/Vade | Yaklaşık Yıllık Oran | Sigorta (UDI'ler/IPAB Tutarı) | Yorumlar |

|—|—|—|—|—|

| CETESdirecto | 28 günlük CETES | %8,10 | Federal Hükümet (Egemen) | Düşük risk |

| CETESdirecto | CETES ~1 yıl | ~8,00 – 8,49% | Federal Hükümet (Egemen) | Kısa vadeli şartlara dayalı tahmin |

| Nu Meksika (SOFIPO) | Turbo Kutusu (Promosyon) | %15,00 | Prosofipo (25.000 UDI) | 9 Temmuz 2025'e kadar geçerlidir |

| Nu Meksika (SOFIPO) | Kutu (7/24) | %9,00 | Prosofipo (25.000 UDI) | Taban oran |

| Nu Meksika (SOFIPO) | 90 gün boyunca Dondurulmuş Birikimler | %12,00 | Prosofipo (25.000 UDI) | 9 Temmuz 2025'e kadar geçerlidir |

| Klar (SOFIPO) | Getiri Fonu | %15,00 | Prosofipo (25.000 UDI) | Belirli koşullar geçerlidir |

| Klar (SOFIPO) | 180 Günlük Sabit Vadeli (standart) | %10,00 | Prosofipo (25.000 UDI) | 2 Haziran 2025 tarihli oran |

| Finsus (SOFIPO) | Yatırım 1 yıl (aylık ödeme) | %12,09 | Prosofipo (25.000 UDI) | |

| DiDi (Dijital Hesap) | Getiri Hesabı | %15,00 | Prosofipo (JP Sofiexpress üzerinden) | Haziran 2025'te Yeni |

| Ualá (Neobank) | Getirili Hesap | %12,00 | IPAB (400.000'e Kadar UDI) | 50.000$ bakiye ile sınırlıdır |

| OpenBank (Banka) | Cari Hesap | %10,00 | IPAB (400.000'e Kadar UDI) | |

Not: SOFIPO ve neobank oranları promosyonel olabilir ve değişikliğe tabidir. IPAB sigortası bankalar için 400.000'e kadar UDI'yi kapsar.

Bir SOFIPO'ya yatırım yapmayı düşünürken en önemli ek faktör Sermaye Düzeyidir (NICAP). Bu gösterge, kurumun ödeme gücünü ve mali sağlığını yansıtır. NICAP'ın en az %131 olması önerilir, bu da onu Kategori 1 (en istikrarlı) olarak sınıflandırır. 2025 ortalarından gelen bilgilere göre, Klar, Nu, Leva, ASP Integra, Story ve SuperTasas gibi SOFIPO'lar bu kategorideydi. Yatırımcının, paralarını yatırmadan önce güncellenmiş NICAP'ı doğrulaması kendi sorumluluğundadır.

Meksikalı tasarruf sahipleri, her zamankinden daha fazla seçeneğe sahip daha dinamik bir yatırım ortamıyla karşı karşıya. Sadece sunulan getiriye değil, aynı zamanda kurumun sağlamlığına, promosyonların geçerliliğine ve sözleşme şartlarına da odaklanan bilgili bir "oran avcısı" olmak, en iyi finansal kararları almak için anahtardır.