Ben bir yatırım uzmanı: İşte İngiltere borsasında fırsat bulabileceğiniz yerler

ABD, uzun zamandır dünya genelindeki perakende yatırımcıların odak noktası oldu.

Sayısız insanın portföyünün ABD'deki S&P 500 ve 'Muhteşem Yedi' teknoloji hisselerine yoğun bir şekilde maruz kaldığını göreceksiniz ve bunun da iyi bir nedeni var.

Son beş yılda S&P 500 yüzde 101 yükselirken, muhteşem yedili (Tesla, Amazon, Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet ve Meta) güçlü bir büyüme kaydetti.

Nvidia ise bir bakıma özel bir durum olarak son beş yılda yüzde 1.400'e yakın değer kazandı.

Bu hisse senetlerinde görülen kazanımlara rağmen yatırımcılar tüm yumurtalarını aynı sepete koyma riskiyle karşı karşıya kalıyor .

İşte bu noktada çeşitlendirmenin önemi ortaya çıkıyor; Donald Trump'ın son dönemde yaptığı gümrük vergileri duyuruları, kazanımların ne kadar çabuk geri çevrilebileceğini gösterdi.

Bu arada, FTSE 100 rekor kazanımlar elde etmeye devam ederken, İngiltere piyasasının geri kalanı büyük ölçüde sevilmiyor ve bu durum Hükümeti, İngiltere ekonomisini canlandırmak amacıyla perakende yatırımlarını artırma niyetini açıkça ortaya koymaya itiyor.

Son yıllarda, İngiltere'deki halka açık şirketlerin birçoğunun ana pazardaki listelemelerini terk ettiğine tanık olduk; sadece geçen yıl 88 şirket listelemelerini iptal etti ve birçoğu bunun yerine daha uygun listeleme seçeneklerine yöneldi.

Tüm olumsuzluklara rağmen, olumlu yanları da var. İngiltere pazarı genellikle ABD'deki eşdeğerinden daha ucuzdur, ancak değer eksikliğinden değil.

Hatta ticaret platformu IG'ye göre, henüz keşfedilmemiş gizli değerli elmaslar da bulunuyor.

IG'nin baş piyasa analisti Chris Beauchamp, This is Money'e yaptığı açıklamada, İngiltere'deki bazı firmaların ortak bir özelliğinin olduğunu söyledi.

Hisse senetlerinin fiyatları düşük olmasına rağmen, kalitelerinin düşük olması nedeniyle ucuz değiller.

'Bu, güçlü performansın daha geniş piyasa tarafından görmezden gelinmesinin klasik bir örneği' diyor.

'ABD teknolojisine ve son derece oynak küresel makro ortama bu kadar fazla odaklanılması nedeniyle, İngiliz yatırımcılar, yakın zamanda BlackRock'tan Larry Fink'in de belirttiği gibi, evlerine yakın bazı sessiz bileşik şirketleri gözden kaçırmış olabilir.

Devamını oku

'Bu İngiltere isimleri ucuz değil çünkü zorluklar yaşadılar - sundukları performansa rağmen ucuzlar. Bu listeyi değer odaklı yatırımcılar için özellikle ilginç kılan şey bu.'

Smiths Group gibi bazı firmalar güçlü hisse senedi fiyat hareketleri gördüler ve sadece yılın başından bu yana %19 büyüdüler. Temettüler dahil olmak üzere, firmanın toplam getirisi son beş yılda %94 oranında arttı.

Şirket, 2020'den bu yana hisse başına düşen kazancını istikrarlı bir şekilde artırıyor, ancak fiyat/kazanç oranı şu anda beş yıllık ortalamasının yüzde 91 altında, yani 23 seviyesinde bulunuyor.

Düşük fiyat/kazanç oranı, belirli bir hisse senedinin değerinin düşük olduğunun göstergesi olabilir; ancak bu her zaman böyle değildir.

Son beş yılda en fazla büyüyen şirket, P/E oranı beş yıllık ortalamanın yüzde 4-60 altında olmasına rağmen, bu dönemde yüzde 279 getiri sağlayan Drax Group oldu.

Bu arada Sainsbury's beş yılda yüzde 92 getiri sağladı, P/E oranı ise beş yıllık ortalamanın yüzde 64 altında, yani 15 seviyesinde gerçekleşti.

Süpermarket bu yıl 15 yeni mağaza açmayı planlıyor ve bunun 'uzun yıllardır yeni süpermarket alanına yaptıkları en önemli yatırım' olacağını söylüyor.

Yine ana caddede, fırın zinciri Greggs, beş yıllık ortalamasının %30 altında olan 14'lük bir PE oranıyla faaliyet gösteriyor. Bu yıl şimdiye kadar %27 kaybetmesine rağmen, firmanın toplam getirisi son beş yıldır %50'nin üzerinde kalmaya devam ediyor ve hisseler son zamanlarda yükseldi.

Şirketin yılın ilk 20 haftasında satışları yüzde 7,4 artışla 784 milyon sterline çıktı.

Greggs bu yıl 150 yeni fırın açmayı planlıyor ve 3.000'i geçme hedefine doğru ilerliyor. Şu anda firmanın 2.638 fırını var ve 2025'te şimdiye kadar 20 yeni yer açtı.

Covid'den ağır şekilde etkilenen kruvaziyer operatörü Carnival da IG'nin listesine girdi; P/E oranı beş yıllık ortalamasının yüzde 37 gerisinde kaldı.

Şirket son beş yılda yüzde 79 getiri sağladı, ancak hisseleri bu yıl yüzde 12,6 düştü.

IG, Carnival'ın fiyatının 'Covid öncesi normların çok altında' kaldığını söyledi.

Beauchamp, şunları söyledi: 'Yıllar boyunca İngiltere hisse senetleri küresel yatırımcılar tarafından görmezden gelindi, ancak bu görüş değişmeye başlıyor.

'Soğuyan enflasyon tablosu, gelir getiren varlıklara olan yenilenen ilgi ve bu yıl birkaç faiz indirimi olasılığı çok farklı bir ortam yaratıyor. Küresel sermaye değere geri dönmeye başlarsa - İngiltere bundan faydalanmak için iyi bir konumda.'

Ayrıca pazarlık listesinde Spire Healthcare de vardı, beş yıllık ortalama PE oranının %26 gerisinde kalırken, 4imprint kendi ortalamasının %34 altında. Spire beş yılda %119 getiri sağlarken, 4imprint %120 getiri sağladı.

Convatec, Admiral ve PPHE'nin beş yıllık getirileri sırasıyla yüzde 49, yüzde 102 ve yüzde 46 olmasına rağmen fiyat/kazanç oranları sırasıyla yüzde 32, yüzde 25 ve yüzde 24 düştü.