Emekli maaşımın ekonomik büyümeyi teşvik etmek için kullanılmasını nasıl durdurabilirim - Rachel Reeves'in riskleri görmezden geldiğini düşünüyorum: STEVE WEBB yanıtlıyor

Yakın zamanda yapılan Mansion House anlaşması hakkında bir yazı yazmanızı rica ederim.

Kendi emeklilik şirketimle yaptığım varsayılan emeklilik fonu yatırımları beni endişelendiriyor (kayıt yaptırdıklarını görüyorum).

Rachel Reeves'in bunun 'emeklilik fonlarını artıracağını' söylediğini fark ediyorum, bu da aşağı yönlü riski göz ardı ediyor. Ve ben buna katılmak istemiyorum.

Bu programa katılmayacak, seçebileceğim emeklilik fonları var mı?

Açık olmak gerekirse, emeklilik maaşıma işveren katkıları hala ödendiği için mevcut sağlayıcımda kalmak istiyorum.

Steve Webb yanıtlıyor: Mansion House Anlaşması, geçen ay 17 büyük emeklilik planı ve emeklilik sağlayıcısı tarafından imzalanan gönüllü bir anlaşmadır.

Bu planlar, 'ana temerrüt düzenlemeleri' (daha sonra bu konuda daha fazla bilgi verilecek) olarak adlandırılan paranın yüzde 10'unun 'özel piyasalara' yatırılması hedefini benimsedi ve bunun en az yarısı İngiltere'de olacak.

Hangi planların imza attığını görebilir ve Mansion House Anlaşması'nın tam metnini buradan okuyabilirsiniz.

Bu açıklamada kullanılan birkaç teknik terimin sorunuzla alakalı olması nedeniyle açıklanmasında fayda var.

Birincisi, 'varsayılan düzenleme' fikridir. Bu, farklı bir şey yapmak için aktif bir seçim yapmadığınız sürece paranızın yatırıldığı yerdir.

Çoğu planda, üye tasarruflarının büyük çoğunluğu bu 'varsayılan' düzenlemelerde tutulur, ancak genellikle bu anlaşma kapsamında olmayan ve yatırım yapabileceğiniz başka seçenekler de olacaktır.

İkincisi, ‘özel piyasalar’ fikridir.

Tarihsel olarak, emeklilik paralarının büyük bir kısmı ABD, İngiltere ve dünyanın dört bir yanındaki büyük borsalara yatırılmıştır.

Büyük miktarlar ayrıca hükümet borçları (örneğin, gilt adı verilen İngiltere hükümet tahvilleri) gibi şeylere de yatırılmıştır. Bu tür yatırımlar 'kamu piyasalarında'dır.

Ancak hükümetler (ve emeklilik planları) daha fazla ekonomik büyüme (toplumun tamamı için) ve üyelere daha iyi getiri sağlama potansiyeline sahip olduğuna inandıkları diğer yatırım yollarına giderek daha fazla ilgi duyuyorlar.

Bu, henüz borsada işlem görmeyen yeni kurulan veya 'erken aşama' işletmelere yatırım yapmayı içerebilir.

Ayrıca, ekonomimizin güçlendirilmesi şeklinin değişmesiyle birlikte önümüzdeki on yıllarda ihtiyaç duyulacak ulusal şebekenin iyileştirilmesi gibi büyük altyapı projelerine doğrudan yatırım yapmak da buna dahil olabilir.

Prensip olarak, bu 'özel piyasalara' yapılacak bir tahsisin emekliliğinize zarar vermesi için hiçbir neden yoktur.

Maliyetler genellikle daha yüksek olsa da, uzun vadede beklenen getiri de genellikle daha yüksektir.

Ancak bu getiriler hakkında daha fazla belirsizlik olduğu doğrudur, bu nedenle özel piyasalar genellikle genel yatırım karışımının yalnızca nispeten küçük bir kısmını oluşturacaktır - bu durumda %10.

Anlaşmanın metnini okuduğunuzda, üyeleri korumak için çeşitli güvencelerin yer aldığını göreceksiniz.

Emanet görevi: Emeklilik maaşınızı denetleyen mütevelli heyeti (ve diğerleri), sizin çıkarlarınızı her şeyden önce tutmak gibi üstün bir göreve sahiptir.

2030 yılına kadar özel piyasalara yüzde 10 yatırım yapma hedefi, mütevelli heyetinin bunu yaparken yine de sizin çıkarlarınız doğrultusunda hareket ettiklerinden emin olmalarına bağlıdır.

Tüketici Vergisi: Temmuz 2023'te Finansal Yürütme Kurumu, emeklilik sağlayan sigorta şirketlerine uygulanan güçlü 'Tüketici Vergisi' kavramını tanıttı.

Basitçe söylemek gerekirse, artık müşterilerine karşı doğru olanı yapma konusunda üstün bir görevleri var. Böyle bir kuralın gerekli olması oldukça şok edici olsa da, finansal hizmetler sektöründe halihazırda güçlü bir etki yarattı.

Mansion House Anlaşması'nı imzalayanlar, yalnızca 'Tüketici Vergisi' kapsamındaki sorumluluklarıyla tutarlıysa %10 hedefini takip edeceklerini söylediler. Tüketici Vergisi hakkında daha fazla bilgiyi burada okuyabilirsiniz.

Eğer Mansion House Anlaşması sadece gönüllü bir anlaşma olsaydı ve planlar, üyenin çıkarına olduğuna ve tüketicilerine karşı doğru olanı yapma göreviyle tutarlı olduğuna güvendikleri takdirde yalnızca yüzde 10'a yönelseydi, o zaman muhtemelen tüm bunlar konusunda oldukça rahat olabilirdi.

Ama işin bir de acı tarafı var.

Devamını oku

Hükümet, sektörün bu hedefe ulaşacağına ikna olmamış durumda (kısmen daha önceki benzer girişimlerdeki yavaş ilerlemeye dayanarak) ve bu nedenle yakın zamanda yayınlanan Emeklilik Planları Yasa Tasarısı aracılığıyla emeklilik planlarını varsayılan fonlarının belirli bir oranını özel piyasalara yatırmaya zorlama yetkisi vermeyi planlıyor.

Yasa tasarısı, üyelerin çıkarına olmayacağına ikna olmaları halinde, planların bundan muaf tutulmaları gerektiğini ileri sürebilmelerine olanak tanıyan bir güvence içeriyor olsa da, bu yine de oldukça büyük bir sopadır ve planlar üzerinde hedefe ulaşma konusunda baskı yaratacaktır.

Benim kişisel görüşüm, hükümetin bunu yapmaması gerektiğidir.

Eğer Mansion House Anlaşması, mütevelli heyetinin ilk görevinin üyelerine karşı olduğunu ve şirketlerin tüketicilere karşı doğru olanı yapması gerektiğini açıkça belirtiyorsa, o zaman Hükümetin tüm bunları geçersiz kılma tehdidini nasıl haklı çıkarabildiğini göremiyorum.

Ancak pratikte, özel piyasalara yüzde 10'luk bir tahsisat, büyük planlar için muhtemelen yeterince makul bir şeydir ve imzacıların çoğunun, zaten bu yola girmeyi planladıkları gerekçesiyle imzalamaktan mutlu olduklarını düşünüyorum.

Mutsuzluğunuz devam ederse, işyeri emeklilik paranızı mevcut alternatif yatırım seçeneklerinden birine (veya daha fazlasına) aktarma seçeneğiniz de var.

Bu fonların daha yüksek ücretlere sahip olabileceğinin (işyeri emeklilik planlarındaki %0,75'lik ücret sınırına tabi olmadıkları için) ve ne düzeyde yatırım riski aldığınızı anlamanız gerektiğinin farkında olmalısınız.

Ancak, mevcut sağlayıcınızla kalabileceğinizi ancak Mansion House Accord kapsamındaki düzenlemede kalma zorunluluğunuzun olmadığını bilmek sizi rahatlatabilir.