Se avecinan importantes cambios regulatorios en las franquicias: esto es lo que necesita saber

La Administración de Pequeñas Empresas (SBA), que otorga aproximadamente $5.6 mil millones al año en préstamos para franquicias, ha restablecido mecanismos clave de supervisión, incluido el Directorio de Franquicias , y ha actualizado sus procedimientos operativos estándar (POE) para préstamos de franquicias. Estos cambios buscan reducir el riesgo, aclarar los requisitos de elegibilidad y endurecer los estándares crediticios, pero los franquiciadores deben actuar con rapidez para evitar consecuencias graves para sus negocios. Aquí le presentamos lo que necesita saber.

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El Directorio de Franquicias está de vuelta después de una eliminación gradual en 2023

Franquiciadores, tomen nota: A partir del 1 de agosto de 2025, su marca debe estar incluida en el Directorio de Franquicias de la SBA para que sus franquiciados califiquen para préstamos respaldados por la SBA. El Directorio de Franquicias es la lista oficial que la SBA utiliza para determinar si una marca de franquicia cumple con los criterios de elegibilidad de la agencia. ¿Les suena? Esto se debe a que esta solía ser la regla hasta que la SBA eliminó gradualmente el directorio en 2023 como parte de un breve cambio de política que otorgó a los prestamistas mayor discreción para evaluar la elegibilidad. Sin embargo, tras un aumento en los incumplimientos y los problemas de documentación, la SBA ha cambiado de postura.

Inscribirse en el directorio es gratuito para los franquiciadores, pero existe un proceso claro: las marcas deben presentar su documento de divulgación de franquicia (FDD), el contrato de franquicia y una certificación de franquicia firmada por la SBA. Quienes no cumplan con el plazo serán eliminados del directorio y deberán volver a solicitar financiación para que sus franquiciados puedan obtenerla.

En resumen: si su marca no figura en el directorio, sus franquiciados no podrán obtener financiación de la SBA.

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Habrá una supervisión más estricta de los prestamistas

Un cambio significativo en los nuevos procedimientos operativos estándar (POE) de la SBA radica en quién es responsable de verificar la elegibilidad de las franquicias para los préstamos de la SBA. Anteriormente, los prestamistas preferentes (PLP, por sus siglas en inglés) —bancos e instituciones autorizados para aprobar préstamos de la SBA en nombre del gobierno— podían confiar en la SBA para validar si una franquicia cumplía con los requisitos de elegibilidad. Pero esto ya no es así.

Según los nuevos procedimientos operativos estándar, los prestamistas deben verificar de forma independiente si la marca figura en el Directorio de Franquicias y garantizar que toda la documentación requerida cumpla con las expectativas de la SBA. Este cambio busca reducir el riesgo de garantías de préstamo indebidas, pero también introduce mayor complejidad tanto para los prestamistas como para los franquiciadores.

Para los franquiciadores , la conclusión es sencilla: animar a los franquiciados a trabajar con prestamistas con experiencia en préstamos para franquicias y garantizar que toda la documentación sea impecable. Un prestamista con experiencia puede ayudar a agilizar el proceso, pero incluso los mejores seguirán lidiando con un entorno crediticio más estricto en el futuro.

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Las marcas deben presentar un nuevo documento

Si su franquicia figuraba previamente en el Directorio de Franquicias de la SBA, no está automáticamente exenta de responsabilidades. Para permanecer en el directorio después del 31 de julio de 2025, los franquiciadores deben firmar y presentar un nuevo documento denominado Certificación de Franquicia . El formulario incluye siete condiciones clave de cumplimiento que el franquiciador debe cumplir en todos los contratos de franquicia, independientemente de si dichas disposiciones están explícitamente incluidas en el propio contrato. En otras palabras, firmar la certificación constituye un compromiso legal de que su marca operará de acuerdo con los requisitos de préstamo de la SBA. Esto incluye demostrar una propiedad activa, una clara supervisión operativa y otros elementos diseñados para reducir el riesgo y aclarar la responsabilidad.

Los franquiciadores que no presenten la certificación firmada antes del 31 de julio serán eliminados del Directorio de Franquicias de la SBA. Una vez eliminados, la marca dejará de ser elegible para préstamos respaldados por la SBA hasta que vuelva a solicitarlos y se les restablezca. Para evitar retrasos, los franquiciadores deben enviar la certificación completa y todos los documentos de respaldo directamente a la SBA lo antes posible.

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La SBA ha endurecido sus criterios sobre qué modelos de negocio califican para préstamos. Por ejemplo, las cocinas fantasma , los salones de belleza y los espacios de oficina compartidos ya no son elegibles a menos que cumplan con criterios estrictos en cuanto a fuentes de ingresos, acceso de clientes y control operativo. Las marcas que generan ingresos principalmente a través del alquiler o que no mantienen una supervisión significativa de sus operaciones diarias tienen un mayor riesgo de ser rechazadas para obtener financiación.

Mientras tanto, las franquicias de servicios personales , como barberías, salones de belleza y estudios de uñas, siguen siendo elegibles, incluso si emplean contratistas independientes. En cuanto a la financiación, las startups y las transferencias de propiedad total ahora requieren una inversión en efectivo del 10 %, y los prestamistas deben documentar por qué un prestatario no puede calificar para un préstamo convencional, a menudo debido a garantías limitadas, un nuevo modelo de negocio o la necesidad de plazos de pago más largos. Estos cambios buscan reducir los impagos y fortalecer el proceso de préstamo, pero también elevan los estándares de cumplimiento.

Qué deben hacer ahora los franquiciadores

Dado que el financiamiento respaldado por la SBA desempeña un papel fundamental en el lanzamiento y la expansión de las franquicias, los franquiciadores deben anticiparse a estos cambios regulatorios. Esto implica presentar la documentación requerida a tiempo, cumplir con las nuevas normas crediticias y colaborar estrechamente con prestamistas que comprendan los matices del financiamiento de franquicias .

Con estos cambios, el mensaje de la SBA es claro: apoya las franquicias , pero aumenta las expectativas para garantizar un entorno crediticio más sólido y resiliente. Los franquiciadores que actúen ahora estarán en condiciones de ayudar a sus franquiciados a acceder al capital que necesitan para crecer.

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