Las autoridades quieren introducir diferentes tipos de interés hipotecarios por regiones y para familias numerosas: se mencionan los pros y los contras

Las tasas hipotecarias en las regiones rusas deberían ser diferentes. Es necesario tener en cuenta los ingresos reales de los residentes locales y reducir la carga financiera de la población. Así lo afirmó la senadora Olga Epifanova. Así comentó la propuesta del presidente de la Duma Estatal, Vyacheslav Volodin, sobre la necesidad de introducir tasas hipotecarias diferentes según la región y el número de hijos en la familia. MK consultó a expertos si este enfoque contribuirá a aumentar la disponibilidad de vivienda.

Según la senadora Epifanova, la iniciativa de Vyacheslav Volodin de introducir diferentes tipos de interés hipotecarios según la región y el número de hijos en la familia es una propuesta muy pertinente y prometedora. «Este enfoque permitirá tener en cuenta los ingresos reales de los residentes de los distintos territorios del país y reducir la carga financiera de las familias que más necesitan apoyo: las familias numerosas y las que viven en regiones con niveles de ingresos más bajos», confía la miembro del Consejo de la Federación. Esto estimulará la construcción de viviendas en las regiones, impulsará el crecimiento demográfico y contribuirá a equilibrar el desarrollo del país, reduciendo la migración masiva a las grandes ciudades y fortaleciendo a las pequeñas localidades, enfatizó.

La implementación de esta iniciativa podría comenzar en los próximos dos años. Los cambios regulatorios necesarios para el lanzamiento del nuevo programa podrían implementarse el próximo año, tras la coordinación con el sistema bancario y la planificación presupuestaria.

Mientras tanto, los expertos tienen opiniones divergentes sobre los beneficios de esta innovación e incluso sobre los tipos que podrían aplicarse. "Probablemente, en las regiones con los ingresos más bajos, el tipo podría fijarse en el 3%, lo que corresponde a los programas estatales vigentes en las regiones (Lejano Oriente, hipotecas rurales)", afirma Maria Avrova, jefa del departamento de préstamos hipotecarios de Est-a-Tet. "Para las regiones con un nivel de ingresos más alto, los tipos podrían mantenerse en el 6-7%". Sin embargo, también hay una evaluación más pesimista. Así, según Valeria Shuleva, jefa del proyecto de colaboración con bancos en la promotora federal Zhelezno, lo más probable es que el tipo mínimo del 6%, como el vigente actualmente para las hipotecas familiares, no se revise para las regiones de bajos ingresos, sino que se incremente al 8% para las regiones de altos ingresos.

Los expertos también discreparon sobre la utilidad general de esta iniciativa para los rusos. Algunos la consideran una continuación lógica de la política estatal en el ámbito social. «Actualmente, la mayoría de las medidas de apoyo estatal son uniformes, independientemente del nivel de ingresos y los precios de la vivienda en cada región», declaró Vadim Butin, jefe del departamento de préstamos hipotecarios de Glavstroy-Real Estate. «Al mismo tiempo, la disponibilidad real de hipotecas puede variar considerablemente, y esto es lo que la nueva iniciativa propone tener en cuenta». El experto confía en que la escala regional de tasas ayudará a equilibrar la demanda y a impulsar la construcción de viviendas fuera de las grandes ciudades.

Sin embargo, también existe la opinión contraria. Así, según David Khudoyan, director ejecutivo de Optima Development, esta medida contradice los fundamentos de la economía de mercado. En regiones con bajo poder adquisitivo, la vivienda es, a priori, más asequible. Reducir el coste de los préstamos de mercado solo impulsará estos precios, por lo que nada cambiará fundamentalmente. "No apoyo un mecanismo tan complejo y contradictorio", enfatizó el experto. En su opinión, es mucho más correcto invertir en la creación de empleos bien remunerados en las regiones. Evitar la migración interna con préstamos no de mercado es un callejón sin salida. Para apoyar a los grupos vulnerables de la población, basta con introducir varios programas hipotecarios más pequeños y específicos con tipos de interés uniformes en toda Rusia. Por supuesto, existen experiencias exitosas con hipotecas preferenciales regionales en el Lejano Oriente, el Ártico y Nueva Rusia. Pero estos programas siguen siendo complejos, y ahora se ha presentado una iniciativa que, según Khudoyan, está seguro de tener un impacto negativo en la economía.

"Considero inaceptable la diferenciación de tasas según la región: este indicador debería ser uniforme para todo el país, y la disponibilidad de vivienda debería depender del precio por metro cuadrado", opina Yaroslav Gutnov, fundador de SIS Development. "Las únicas excepciones podrían ser ciertas regiones estratégicamente importantes, como el Lejano Oriente. Pero apoyar a las familias numerosas es una iniciativa muy buena. Por ejemplo, es posible subvencionar la tasa hipotecaria familiar en un 0,5% por cada hijo posterior nacido o adoptado". Si esta iniciativa se implementa plenamente, probablemente tendrá el mismo impacto negativo en el mercado que la prolongada hipoteca preferencial universal. Los precios en las regiones con tasas reducidas crecerán a un ritmo acelerado. Una parte significativa de las transacciones en los mercados de estas entidades de la Federación Rusa adquirirá un carácter especulativo. La "eco" de los cambios en cada región será un aumento de los precios inmobiliarios en todo el país. En consecuencia, el Estado invertirá grandes cantidades de dinero para subvencionar la nueva iniciativa hipotecaria, pero no logrará el efecto deseado, asegura el experto.