Agricoltura nel mirino: la guerra tra Israele e Iran colpisce la produzione brasiliana

Oltre alle conseguenze geopolitiche, la guerra tra Israele e Iran, entrata martedì (17) nel suo quinto giorno, ha generato forti ripercussioni sui mercati internazionali, mettendo in allerta l'agroindustria brasiliana. Il perdurare a lungo termine o una possibile escalation degli attacchi dovrebbe avere come conseguenza diretta l'aumento dei costi di produzione dell'agricoltura nazionale.

Una delle maggiori preoccupazioni riguarda il mercato dell'urea, il principale fertilizzante azotato utilizzato in agricoltura e di cui l'Iran è uno dei più importanti fornitori a livello mondiale.

Secondo la società di consulenza Argus, l'anno scorso il 19% di tutto il composto importato dal Brasile proveniva dall'Iran, pari a 1,6 milioni di tonnellate degli 8,3 milioni di tonnellate acquistati dal Brasile all'estero.

"Questo aspetto è particolarmente delicato perché ci troviamo in un periodo in cui non sono stati acquistati tutti gli input per il raccolto 2025/26", afferma l'economista Felippe Serigati, coordinatore del Master Professionale in Agribusiness presso FGVAgro. "A seconda della situazione, è ragionevole prevedere acquisti di fertilizzanti che verranno utilizzati nel secondo raccolto del 2026".

Oltre al fatto che sarà più costoso, afferma l'economista, potrebbero esserci difficoltà nel garantire una fornitura completa di urea per l'intero Paese.

Renata Cardarelli, specialista in agricoltura e fertilizzanti presso Argus, spiega che le incertezze relative alla disponibilità globale di azoto e le potenziali restrizioni all'approvvigionamento hanno già spinto molti partecipanti a ritirarsi dal mercato fisico.

Giovedì scorso (12), il prezzo medio dell'urea granulata importata dal Brasile era di 398 dollari USA per tonnellata (trasporto incluso). Il mercato presentava una scarsa liquidità in attesa degli sviluppi di un'asta in India per l'acquisto del prodotto.

Venerdì (13), con le tensioni tra Israele e Iran, l'asta è finita in secondo piano e il prezzo medio è salito a 430 dollari USA per tonnellata. Lunedì (16), il punto medio del range giornaliero di Argus si è attestato a 435 dollari USA, a seguito dell'aumento registrato sul mercato della carta e con l'assenza di partecipanti dal mercato fisico.

L'incremento cumulato dall'inizio del conflitto è del 9,3%.

Il Medio Oriente è il principale esportatore mondiale di urea, con circa 20 milioni di tonnellate spedite all'anno, di cui il 25% proviene dall'Iran. La produzione totale di urea in Iran è stimata in circa 9 milioni di tonnellate all'anno.

Il Brasile importa cloruro di potassio da Israele

Anche il Brasile importa fertilizzanti da Israele, principalmente cloruro di potassio, sebbene in questo caso l'impatto non sia previsto così significativo. Nel 2024, Israele è stato il quarto fornitore di fertilizzanti potassici al Brasile, con circa 1 milione di tonnellate spedite.

La Russia è stata il Paese con il maggior numero di esportazioni di potassio verso l'agricoltura brasiliana, con 5,4 milioni di tonnellate, seguita dal Canada (4,9 milioni di tonnellate) e dall'Uzbekistan (1,4 milioni di tonnellate).

“Anche quando, nell’ottobre 2023, è iniziato il conflitto israeliano con Hamas, che avrebbe potuto causare qualche problema nell’accesso ai porti del Paese attraverso il Mediterraneo, non abbiamo avuto grossi problemi”, spiega Serigati.

L'Iran è una destinazione importante per il mais brasiliano

D'altro canto, l'Iran è ancora un importante acquirente di mais brasiliano. Anche la continuazione o l'escalation della guerra nella regione tende a danneggiare questo commercio.

Nel 2024, il Brasile ha venduto 4,3 milioni di tonnellate di grano al mercato iraniano, circa il 10% di tutto il mais esportato. Le vendite all'Iran, il terzo maggiore acquirente di mais brasiliano dopo Egitto e Vietnam, hanno raggiunto un totale di 918,4 milioni di dollari.

"Non credo che cambierà il prezzo, perché non abbiamo molto margine di manovra in questo mercato a causa della domanda interna di mais per mangimi e per la produzione di etanolo", afferma il professore dell'FGV. "Ma un commerciante che ha un contratto con l'Iran come destinazione potrebbe avere qualche problema."

L'aumento dei prezzi del petrolio rende più costosi i trasporti e i macchinari agricoli

Una delle principali conseguenze di un conflitto prolungato, tuttavia, sarà probabilmente il prezzo del petrolio, che colpisce tutte le colture, alcune più o meno direttamente. La regione del Medio Oriente è uno dei principali produttori di combustibili fossili e qualsiasi tensione influenza i prezzi a causa dei rischi associati all'approvvigionamento del prodotto.

L'inizio della guerra tra Israele e Iran ha fatto balzare il prezzo del greggio Brent da 69,36 dollari USA di giovedì a 74,75 dollari USA (+7,77%) il giorno successivo. Lunedì (16), i prezzi sono scesi dopo la notizia che l'Iran stava cercando di negoziare con gli Stati Uniti per poter esercitare pressioni su Israele affinché raggiungesse un cessate il fuoco.

L'aumento del prezzo del gasolio influenza direttamente il costo dei macchinari agricoli. E i prodotti che competono direttamente con i derivati ​​del petrolio tendono a diventare più costosi. "Se la fibra sintetica diventa meno competitiva, ad esempio, questo tende a far salire il prezzo del cotone", spiega Serigati.

Inoltre, un'impennata dei prezzi del petrolio renderebbe più costosi i trasporti su strada e via mare, incidendo direttamente sui costi di importazione, esportazione, produzione e distribuzione.

Il rischio di dover deviare la rotta renderebbe il trasporto marittimo ancora più costoso

Una delle maggiori preoccupazioni del mercato globale è la possibile necessità di deviare le rotte, soprattutto se l'Iran decidesse di bloccare lo Stretto di Hormuz, una piccola striscia di acqua che collega il Golfo Persico al mare aperto.

Il canale è vitale per le esportazioni di petrolio e gas naturale dal Medio Oriente al resto del mondo. Secondo l'Amministrazione per l'Energia e l'Informazione degli Stati Uniti, circa 20 milioni di barili di petrolio attraversano lo stretto ogni giorno.

Per il commercio estero brasiliano, le proteine ​​animali vendute in Medio Oriente potrebbero incontrare qualche difficoltà nell'approvvigionamento del mercato della regione, sebbene né lo Stretto di Hormuz né il Canale di Suez, nel Mar Rosso, siano le rotte principali.

Il problema è che la necessità di deviare le rotte del flusso commerciale globale fa aumentare i prezzi del trasporto merci e delle assicurazioni marittime in generale. "Non è nemmeno una questione di carburante, ma il fatto che il mercato del trasporto merci debba riorganizzarsi ha effetti su tutti", afferma Serigati.

Incerti gli effetti del conflitto Israele-Iran sull’inflazione alimentare

È ancora troppo presto per valutare come l'aumento dei costi di produzione si rifletterà sul piatto. Serigati spiega che la trasmissione dei costi dal campo al prezzo dipenderà in larga misura dalla produttività.

"Abbiamo attraversato una guerra in Ucraina che ha fatto salire il prezzo dei fertilizzanti, e c'è stato uno sforzo monumentale per importare cloruro di potassio e azoto da ogni dove possibile, incluso l'Iran. E abbiamo avuto un raccolto eccezionale nel 2023", ricorda.

Il tasso di cambio non è la preoccupazione più grande

Per quanto riguarda il tasso di cambio, le proiezioni sono ancora incerte. Sebbene le guerre inducano generalmente gli investitori a cercare posizioni in dollari statunitensi, negli ultimi anni la sicurezza associata alle obbligazioni statunitensi è diminuita.

"Se le persone si renderanno conto che, nonostante il rischio, la situazione non peggiorerà nei prossimi sei mesi, guarderanno prima ai nostri tassi di interesse reali, che si aggirano intorno al 9%", afferma l'economista.

Lunedì (16), la valuta americana ha chiuso le contrattazioni a R$ 5,487, rinnovando il livello di chiusura più basso dal 7 ottobre dell'anno scorso.