Prognoza inflacji Banku Centralnego i apel Rezerwy Federalnej o ostrożność. Przegląd rynku finansowego, 6 listopada.

Bank Rosji uważa, że ​​zrównoważona inflacja w kraju osiągnie 4% w drugiej połowie 2026 roku. Prezes Banku Rezerwy Federalnej zaapelował do Rezerwy Federalnej o ostrożność w decyzjach dotyczących stóp procentowych w związku z trwającym zamknięciem rządu USA.

Waluta

Kurs juana chińskiego spadł na giełdzie moskiewskiej w trakcie sesji handlowej 6 listopada. O godzinie 19:00 czasu moskiewskiego kurs juana wynosił 11,32 rubla, co stanowi spadek o 7 kopiejek w stosunku do zamknięcia poprzedniej sesji.

Oficjalny kurs dolara amerykańskiego wobec rubla, ogłoszony przez Bank Rosji 7 listopada, wzrósł o 0,19 rubla do 81,38 rubla. Oficjalny kurs euro wobec rubla, ogłoszony przez Bank Rosji 7 listopada, wzrósł o 0,25 rubla do 93,76 rubla.

Bank Centralny Federacji Rosyjskiej oblicza oficjalne kursy walut w oparciu o dane pochodzące ze sprawozdań instytucji kredytowych dotyczących wyników międzybankowych transakcji wymiany walut na pozagiełdowym rynku walutowym.

Ministerstwo Finansów Rosji planuje sprzedaż walut obcych i złota w ramach budżetu od 10 listopada do 4 grudnia za łączną kwotę 2,7 mld rubli, a dzienna wartość transakcji wyniesie równowartość 0,1 mld rubli – poinformowało ministerstwo w komunikacie .

Od 7 października do 7 listopada Ministerstwo Finansów sprzedało waluty obce i złoto o wartości 13,9 mld rubli, w tempie 0,6 mld rubli dziennie. Miesiąc wcześniej, od 5 września, dzienna sprzedaż wynosiła 1,4 mld rubli.

W związku z tym, biorąc pod uwagę ogłoszone przez Ministerstwo Finansów wolumeny operacji, Bank Rosji będzie sprzedawał waluty obce w wysokości 9,04 mld rubli dziennie od 10 listopada do 4 grudnia 2025 r. (od 7 października do 7 listopada będzie sprzedawał 9,54 mld rubli dziennie).

Na globalnym rynku walutowym indeks dolara względem koszyka sześciu głównych walut (DXY) spadł i o godzinie 20:30 czasu moskiewskiego wynosił około 99,8 punktów.

Magazyn

Główna sesja giełdowa na Giełdzie Moskiewskiej zakończyła się spadkami kluczowych wskaźników. Indeks Giełdy Moskiewskiej spadł o 0,2%, zamykając się na poziomie 2541 punktów. Indeks RTS spadł o 0,4%, zamykając się na poziomie 983 punktów.

Podczas październikowego posiedzenia, podobnie jak we wrześniu, Bank Rosji uznał, że jest to jedynie neutralny sygnał odnośnie przyszłego kierunku polityki pieniężnej (MP), ponieważ nadal utrzymują się ryzyka inflacyjne i konieczne może być wstrzymanie obniżek stóp procentowych, zgodnie z podsumowaniem dyskusji na temat stóp procentowych.

Według dokumentu opublikowanego przez Bank Rosji dynamika kursu rubla nie powinna stwarzać poważnego ryzyka dla inflacji w nadchodzących miesiącach, o ile nie wystąpią żadne poważne wstrząsy zewnętrzne.

„Zrównoważona inflacja najprawdopodobniej utrzyma się na poziomie bliskim 4% w drugiej połowie 2026 roku, nawet przy stopniowym obniżeniu stopy bazowej. Roczna inflacja spadnie do 4,0-5,0% w 2026 roku. W 2027 roku i później roczna inflacja utrzyma się na poziomie docelowym” – zauważa Bank Centralny.

Bank Centralny oszacował roczną inflację w Rosji na 8% na koniec trzeciego kwartału. Bank Rosji prognozuje średniokwartalną inflację w Federacji Rosyjskiej w czwartym kwartale na poziomie 6,8-8,7%.

Kluczowe wskaźniki amerykańskiego rynku akcji wskazywały na spadki w pierwszej połowie sesji. Do godziny 20:30 czasu moskiewskiego indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,9%, S&P 500 o około 1,1%, a NASDAQ-100 o 1,8%.

Prezes Banku Rezerwy Federalnej w Chicago, Austan Goolsbee, stwierdził w CNBC, że istnieje mniej prywatnych źródeł danych do oceny dynamiki cen konsumpcyjnych niż w przypadku rynku pracy. W związku z zamknięciem gospodarki Rezerwa Federalna nie ma takiego samego wglądu w inflację, jak w zatrudnienie, zauważył Goolsbee, dodając, że wymaga to większej ostrożności przy podejmowaniu decyzji o dalszym obniżaniu referencyjnej stopy procentowej.

Olej

Ceny ropy spadły wieczorem 6 listopada. O godzinie 20:30 czasu moskiewskiego kontrakty terminowe na ropę Brent na londyńskiej giełdzie ICE Futures wynosiły około 63 dolarów za baryłkę. W tym samym czasie kontrakty terminowe na ropę WTI na nowojorskiej giełdzie paliw Mercantile Exchange wynosiły około 59 dolarów za baryłkę.