Swift, da China à Rússia: como a nova geopolítica dos pagamentos desafia a hegemonia financeira ocidental
Na nova desordem global , até as infraestruturas mais invisíveis estão se tornando um terreno de competição estratégica. É o caso dos sistemas de pagamentos internacionais, que, de instrumentos puramente técnicos, estão se transformando em armas geopolíticas ou, ao contrário, em instrumentos de emancipação financeira das potências emergentes. No centro dessa transformação está o SWIFT , o sistema global de mensagens interbancárias , e suas alternativas promovidas por atores como China, Rússia e o bloco BRICS+ , com a intenção de construir uma arquitetura financeira autônoma menos vulnerável à alavancagem coercitiva do Ocidente.
Fundada em 1973 e sediada na Bélgica, a SWIFT (Sociedade para Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais) é a espinha dorsal das finanças globais. Ela não transfere dinheiro diretamente, mas gerencia comunicações interbancárias para mais de 11.000 instituições financeiras em mais de 200 países, facilitando transações com um volume diário superior a US$ 5 trilhões. O controle ocidental — particularmente dos EUA — sobre o SWIFT tem sido progressivamente politizado, principalmente após o 11 de setembro e ainda mais com a intensificação das políticas de sanções, como no caso do Irã e, mais recentemente, da Rússia em 2022, excluída do SWIFT após a invasão da Ucrânia.
Essa exclusão representou um choque sistêmico na arquitetura financeira global, levando Moscou, Pequim e outros atores a redobrar seus esforços para criar alternativas soberanas. Dentre estes, os mais relevantes são: • CIPS (Cross-Border Interbank Payment System): lançado pela China em 2015, permite a compensação e liquidação de pagamentos transfronteiriços em yuan. Em 2023, ele movimentou transações no valor de mais de 19 trilhões de yuans (cerca de 2,6 trilhões de dólares americanos), com uma rede crescente envolvendo mais de 1.300 instituições em 110 países. O CIPS ainda está interconectado com o SWIFT, mas foi projetado para evoluir para uma infraestrutura autônoma, especialmente para comércio com países da África, Ásia e do Sul Global. • SPFS (Sistema peredaci finansovych soobsščenij): o sistema russo de mensagens financeiras, desenvolvido após as primeiras sanções em 2014. Usado hoje por mais de 500 bancos, ele cobre aproximadamente 20% das transações interbancárias internas russas e está em processo de integração com circuitos asiáticos, em particular o iraniano. No entanto, o SPFS é severamente limitado fora da área do rublo e sofre com a falta de confiança e interoperabilidade com sistemas mais amplos.
• BRICS Pay: ainda em fase de planejamento, visa construir uma plataforma comum para pagamentos digitais entre os países BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China, África do Sul), e hoje também com os novos membros do formato BRICS+, como Irã, Egito e Etiópia. O objetivo é promover o uso de moedas locais e reduzir a centralidade do dólar no comércio intrabloco, especialmente nos setores de energia e infraestrutura.
A ambição que une esses projetos é clara: construir um ecossistema financeiro multipolar, onde as interdependências sejam equilibradas e a alavancagem coercitiva do dólar seja limitada. É neste contexto que entra em jogo o conceito de “ interdependência armada ”, desenvolvido por Henry Farrell e Abraham Newman, dois estudiosos de relações internacionais que lecionam na Universidade Johns Hopkins e na Universidade de Georgetown, respectivamente.
Em seu artigo de 2019, Farrell e Newman teorizaram como os Estados Unidos — por meio de seu controle sobre nós-chave das finanças globais e do digital — desenvolveram a capacidade de transformar redes econômicas em ferramentas de vigilância e coerção. O caso SWIFT é emblemático: sua centralidade é tal que desconectar um país equivale a excluí-lo do comércio e das finanças internacionais, com efeitos econômicos devastadores e potencial desestabilizador.
Mas essa estratégia apresenta um risco sistêmico: o de incentivar a construção de redes paralelas, reduzindo a eficácia do próprio instrumento. É isso que está acontecendo hoje, com uma regionalização lenta, mas constante, dos sistemas de pagamento, onde a confiança está cada vez mais vinculada a blocos geopolíticos em vez de padrões globais compartilhados.
Para a Europa — e para a Itália em particular — essa evolução acarreta uma série de desafios estratégicos: 1. Erosão da centralidade ocidental nos fluxos financeiros internacionais: o crescimento de circuitos alternativos pode tornar menos eficazes as sanções europeias, hoje um dos principais instrumentos de pressão geopolítica. 2. Riscos para empresas exportadoras: o surgimento de infraestruturas paralelas implica a necessidade de adaptação a diferentes protocolos, muitas vezes menos transparentes e seguros, aumentando os custos operacionais, a complexidade regulatória e a exposição a riscos reputacionais.
3. Dependência tecnológica e falta de soberania financeira: A UE, embora aspire à autonomia estratégica, ainda é fortemente dependente do SWIFT e não desenvolveu uma alternativa totalmente europeia. O projeto da Iniciativa Europeia de Pagamentos (EPI) está atrasado, enquanto o euro digital continua sendo uma promessa técnica e não política.
Para a Itália, potência comercial mas vulnerável no plano energético e tecnológico, a questão é dupla: por um lado, garantir o acesso seguro aos mercados emergentes, cada vez mais integrados em novos circuitos financeiros; por outro lado, apoiar a nível europeu uma reflexão estratégica sobre a autonomia financeira como componente essencial da segurança nacional. O mundo dos pagamentos , antes relegado aos bancos centrais e técnicos de TI, agora é um campo de batalha para redefinir a ordem global. Ignorar isso seria miopia. Entendê-lo é uma necessidade.
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