WpHG yükümlülüklerinin ihlali: Bafin, Donner & Reuschel'e para cezası verdi

14 Mayıs 2025 tarihli karar kesindir. Yaptırımın nedeni, 2021'den beri yürürlükte olan Alman Menkul Kıymetler Ticareti Yasası'nın (WpHG) ihlalidir. Özellikle, Donner & Reuschel, 2021'de kendi tasarladığı bir finansal ürün için gerekli hedef pazar incelemesini gerçekleştirmede başarısız oldu.

Hedef pazarın incelenmemesi eleştirildi

Alman Menkul Kıymetler Ticareti Yasası (WpHG) uyarınca, yatırım hizmetleri sağlayıcılarının sundukları veya pazarladıkları finansal araçları düzenli olarak gözden geçirmeleri gerekir. Bunu yaparken, daha önce belirlenen hedef pazarın değişip değişmediğini belirlemelidirler. Bu inceleme, özellikle şirketin nihai müşterilerin ihtiyaçları ve hedeflerine ilişkin ilk varsayımlarının hala hedef pazarın mevcut koşullarına uyup uymadığını belirlemeyi içerir.

Bu yükümlülük, Alman Menkul Kıymetler Ticareti Kanunu'nun (WpHG) 80. Bölüm 10. Paragraf 1. Cümlesinde yer almaktadır. Bildirime göre, Donner & Reuschel, belirli hedef pazar için potansiyel risk üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilecek tüm olayları dikkate almamıştır.

BaFin, bu inceleme yükümlülüklerinin herhangi bir ihlali için para cezası verebilir. Yasal çerçeve, beş milyon avroya kadar veya toplam gelirin yüzde onuna kadar bir para cezası öngörüyor.

Donner & Reuschel'in bir sözcüsü, bu editör ekibinin soruşturmasına yanıt olarak Bafin'in "birkaç yıl önce yapılan düzenli bir denetim sırasında bankanın Menkul Kıymetler Ticareti Yasası'nın bir hükmünü resmen ihlal ettiğini tespit ettiğini" doğruladı. 2021'e dayanan bu ihlal, bankanın müşterileri veya diğer kişiler için herhangi bir dezavantaja yol açmamış olsa da, yasa para cezası verilmesine izin veriyor. Bafin bu seçeneği kullandı.

Sözcü ayrıca şunları açıklıyor: "Şirketimizin politikası, istisnasız olarak yasal düzenlemelere uymaktır ve müşteri çıkarları en yüksek önceliğe sahiptir. Bu nedenle, böyle bir olayın tekrar yaşanmasını önlemek için önlemler aldık ve süreçleri ayarladık. Takip denetimleri bunu doğruladı."