Einlagen wurden gekürzt: Die Zinsen für Bankeinlagen sinken rasant

Wie erwartet begannen die Banken nach der Leitzinssenkung von 21 auf 20 % im Juni mit einer massiven Senkung der Zinsen für Rubeleinlagen. Initiatoren sind große russische Banken. Im Durchschnitt sanken die Zinssätze nach der historischen Entscheidung der Zentralbank um 0,81–1,22 %. Seit Anfang 2025 ist der Rückgang jedoch deutlicher: 2,75–3,81 %.

Für 3-Monats-Einlagen bei den Banken der „ersten zwanzig“ beträgt der Zinssatz 18,77 %. Dann in absteigender Reihenfolge. Bei einer Einlage von sechs Monaten sind es bereits 18,08 %, bei einer jährlichen Einlage 17,29 %.

Der Höchstsatz liegt heute bei 19,5–20,5 % pro Jahr, wird jedoch unter „Sonderbedingungen“ ausgegeben, die bedingungslos akzeptiert werden müssen. Und der Mindestsatz liegt bei 17,2–14,68 %.

Wo ist das goldene Zeitalter, als die Einlagenzinsen 20 % pro Jahr überstiegen?

Es gibt bereits Berichte, dass Russen, unzufrieden mit der drastischen Zinssenkung, massenhaft ihre Bankeinlagen abziehen. Doch wohin mit dem Bargeld, nachdem sie sich von der Bank verabschiedet haben? Unter die Matratze?

Wie dem auch sei, der heutige Zinssatz, selbst der Mindestzinssatz, liegt immer noch über der offiziellen Inflationsrate (9,6 %). Das bedeutet, dass ein gewisser Gewinn auf das Konto fließen wird, wenn auch nicht so hoch, wie viele Anleger erwartet haben. Aber kleine Dosen sind eben doch gut …

Eine weitere Frage ist, wie sich die Zinssätze bis Ende dieses Jahres entwickeln werden. Vor ein bis zwei Monaten gingen viele Experten davon aus, dass die Zinssätze zwar sinken würden, aber nicht so stark. Dass sie bis Ende des Jahres bei 18-19 % p.a. liegen würden. Die Realität sah jedoch anders aus. Bis zum Jahresende sind es noch gut sechs Monate, und bereits jetzt liegen die Mindestzinsen bei 14 %.

Mittlerweile scheint die Zentralbank bereit zu sein, ihre Geldpolitik weiter zu lockern. Das bedeutet, dass sie den Leitzins im Juli erneut senken wird. Wie werden die Banken auf diesen Schritt reagieren?

Finanzanalyst Sergej Drosdow glaubt nicht, dass Banken bereits mit dem Einlagenabzug begonnen haben, geschweige denn in großem Umfang. Schließt man ein Konto vor Ablauf der Laufzeit, verliert man schließlich die Zinsen. Es ist unwahrscheinlich, dass jemand dies zu Lasten seines Geldbeutels tun würde.

Bisher sind die meisten Einleger mit dem aktuellen Zinsniveau zufrieden, glaubt er. Natürlich sind es nicht mehr die 22-23 % von früher, aber selbst jetzt findet man eine Bank, die Einlagen zu 18 % für ein Jahr akzeptiert. Man sollte jedoch bedenken, dass der Prozess bereits begonnen hat: Die Zinsen werden weiter fallen. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Zentralbank im Juli den Leitzins erneut senkt, und die Banken werden die Zinsen für Einlagen noch weiter senken. Dennoch würde ich jemandem, dessen Einlagenlaufzeit abgelaufen ist, nicht raten, Geld abzuheben. Eine Kontoverlängerung ist sinnvoll, auch bei den aktuell nicht sehr hohen Zinsen. In jedem Fall ist der Zinssatz eineinhalb- bis zweimal höher als die offizielle Inflation: Ihr Geld wird dadurch nicht „aufgefressen“.

Der Finanzanalyst und promovierte Wirtschaftswissenschaftler Mikhail Belyaev behauptet, die Banken hätten kein Interesse an hohen Einlagenzinsen. Sie würden diese aus ihren Gewinnen bezahlen – und warum sollten sie Geld verlieren?

„Als die Regulierungsbehörde eine Senkung des Leitzinses ankündigte, begannen die Banken gerne mit der Senkung der Einlagenzinsen“, so der Analyst. „Superhohe Zinsen können nicht lange anhalten, und wir müssen psychologisch darauf vorbereitet sein. Wir sollten dem Zeitraum danken, der uns 20 % Plus beschert hat.“

- Worauf sollten sich die Russen als nächstes vorbereiten?

- Derzeit sind die Zinsen noch recht hoch. Meiner Meinung nach können keine anderen Finanzinstrumente mit den Bankzinsen konkurrieren. Ich empfehle jedoch, die Möglichkeiten alternativer Optionen zu prüfen. So können Sie bei ungünstigen Einlagenzinsen Gelder auf andere Finanzinstrumente umschichten.

- Welche zum Beispiel?

- Es gibt viele Tools, aber nicht alle sind für den Durchschnittsbürger geeignet. Sie können beispielsweise in Immobilien investieren. Dies sind jedoch völlig unterschiedliche Hauptstädte. Oder arbeiten Sie mit Wertpapieren. Dabei sollten Sie bedenken, dass solche Aktionen mit hohen Risiken verbunden sind, Sie können „abfliegen“ und im Minus landen.

Daher ist es besser, nicht nur einen, sondern mehrere Finanzmechanismen zu nutzen, die Einkommen generieren. Zahlen Sie beispielsweise 400.000 Rubel auf individuelle Anlagekonten ein. Selbst wenn Sie nichts damit tun, ist dieser Betrag von der Einkommensteuer befreit und Sie sparen garantiert 13 %.

Wer kurz vor dem Ruhestand steht, kann an einem langfristigen Sparprogramm mit staatlicher Kofinanzierung teilnehmen. In zehn Jahren können Sie eine Million Rubel sparen, und der Staat zahlt die Hälfte davon auf Ihr Konto ein. Ich empfehle auch, sich Bundesanleihen genauer anzusehen. Sie bieten eine Rendite von etwa 8 %. Sie müssen sich jedoch darauf einstellen, dass auch die Einlagenzinsen bald in diesen Bereich fallen werden.